新時代的金融發展與金融服務

屠光紹:發展私募信用 打造疏困基金升級版
屠光紹:發展私募信用 打造疏困基金升級版

新浪財經|2019年12月19日  09:33
李東榮:推進金融業數字化轉型不能盲目樂觀 也別遲疑
李東榮:推進金融業數字化轉型不能盲目樂觀 也別遲疑

新浪財經|2019年12月19日  09:45
歐洲穩定機制總裁:穩定歐元區國家經濟需要財政能力
歐洲穩定機制總裁:穩定歐元區國家經濟需要財政能力

新浪財經|2019年12月19日  10:06
祝憲:美元主導的國際貨幣體系需要替代方案
祝憲:美元主導的國際貨幣體系需要替代方案

新浪財經|2019年12月19日  10:31
阿姆斯貝格:亞投行愿動員私有資源推動建設基礎設施
阿姆斯貝格:亞投行愿動員私有資源推動建設基礎設施

新浪財經|2019年12月19日  10:36
中國債券資本市場奠基人:經濟放緩主要問題是金融
中國債券資本市場奠基人:經濟放緩主要問題是金融

新浪財經|2019年12月19日  10:39
徐明:將實施5項措施提高掛牌公司質量 夯實監管體系
徐明:將實施5項措施提高掛牌公司質量 夯實監管體系

新浪財經|2019年12月19日  11:07
石七林:全國三分之一的創業投資發生在中關村
石七林:全國三分之一的創業投資發生在中關村

新浪財經|2019年12月19日  11:48
民生銀行行長助理歐陽勇:風控要從重抵押轉向重信用
民生銀行行長助理歐陽勇:風控要從重抵押轉向重信用

新浪財經|2019年12月19日  11:49
世界公益經濟合作組織主席:金融不是你我的 是國家的
世界公益經濟合作組織主席:金融不是你我的 是國家的

新浪財經|2019年12月19日  11:51
鄒煉:摩根大通正在考慮網絡安全方面的許多問題
鄒煉:摩根大通正在考慮網絡安全方面的許多問題

新浪財經|2019年12月19日  11:53
孔旭洪:如果一帶一路是主動脈 金融就是毛細血管
孔旭洪:如果一帶一路是主動脈 金融就是毛細血管

新浪財經|2019年12月19日  12:22
經合組織駐華首席代表:基礎設施投資有5大關鍵因素
經合組織駐華首席代表:基礎設施投資有5大關鍵因素

新浪財經|2019年12月19日  12:27

金融科技與區塊鏈應用發展峰會

方一出席第十六屆中國國際金融論壇
方一出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  14:17
張玉超出席第十六屆中國國際金融論壇
張玉超出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  15:27
張欣出席第十六屆中國國際金融論壇
張欣出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  15:25
周東香:構建共創共建共享的優良商業生態圈
周東香:構建共創共建共享的優良商業生態圈

新浪財經|2019年12月19日  15:28
環球區塊鏈集團創始人出席第十六屆中國國際金融論壇
環球區塊鏈集團創始人出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  15:32
R3亞太區總經理魏凱出席第十六屆中國國際金融論壇
R3亞太區總經理魏凱出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  16:09
朱沛宗出席第十六屆中國國際金融論壇
朱沛宗出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  16:06
邵建良出席第十六屆中國國際金融論壇
邵建良出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  16:05
袁東陽出席第十六屆中國國際金融論壇
袁東陽出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  16:09
上海期貨交易所鄭仕輝出席第十六屆中國國際金融論壇
上海期貨交易所鄭仕輝出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  16:57
黃連金出席第十六屆中國國際金融論壇
黃連金出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  17:00
王洪剛出席第十六屆中國國際金融論壇
王洪剛出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  15:29
融慧金科副總裁張羽出席第十六屆中國國際金融論壇
融慧金科副總裁張羽出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  17:04
鏈極智能董事長龐引明出席第十六屆中國國際金融論壇
鏈極智能董事長龐引明出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  17:03
金丘聯合創始人韓根出席第十六屆中國國際金融論壇
金丘聯合創始人韓根出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月19日  17:02

金融供給側結構性改革深化與高質量金融服務

上海票據交易所董事長宋漢光:推廣應收賬款票據化
上海票據交易所董事長宋漢光:推廣應收賬款票據化

新浪財經|2019年12月20日  09:23
陳明理:預計未來幾年內銀行不良貸款仍將持續暴露
陳明理:預計未來幾年內銀行不良貸款仍將持續暴露

新浪財經|2019年12月20日  09:36
黑石集團大中華區主席:后年開始全球經濟或進衰退期
黑石集團大中華區主席:后年開始全球經濟或進衰退期

新浪財經|2019年12月20日  10:27
胡小鋼:金融資產管理公司需發揮安全網和推進器作用
胡小鋼:金融資產管理公司需發揮安全網和推進器作用

新浪財經|2019年12月20日  10:40
徐春俊:讓保險更簡單需利用好三大資源 強化四大能力
徐春俊:讓保險更簡單需利用好三大資源 強化四大能力

新浪財經|2019年12月20日  10:46

人民幣國際化進程十周年回顧與展望

張順榮:相比印度盧比等幣種 人民幣使用增長量有限
張順榮:相比印度盧比等幣種 人民幣使用增長量有限

新浪財經|2019年12月20日  12:49
樊磊:推動人民幣國際化需在約束貨幣發行等方面努力
樊磊:推動人民幣國際化需在約束貨幣發行等方面努力

新浪財經|2019年12月20日  12:50
何平:人民幣國際化意味著從內到外的一系列改革
何平:人民幣國際化意味著從內到外的一系列改革

新浪財經|2019年12月20日  12:51

資本市場回顧與2020新年展望

劉亦千:未來的資本市場一定是最好的市場
劉亦千:未來的資本市場一定是最好的市場

新浪財經|2019年12月20日  15:37
朱鋒:我國券商在使用新科技層面還有待提高
朱鋒:我國券商在使用新科技層面還有待提高

新浪財經|2019年12月20日  15:38
董晨:我國唯二不能代表經濟增長的是足球和證券
董晨:我國唯二不能代表經濟增長的是足球和證券

新浪財經|2019年12月20日  15:39
林曉明展望明年資本市場:進攻資產起來 防守資產下去
林曉明展望明年資本市場:進攻資產起來 防守資產下去

新浪財經|2019年12月20日  15:40

未來銀行數字化、智慧化、場景化轉型與應用

趙海:銀行傳統業務在逐漸被金融科技公司侵入或替代
趙海:銀行傳統業務在逐漸被金融科技公司侵入或替代

新浪財經|2019年12月20日  18:34
毛強華出席第十六屆中國國際金融論壇
毛強華出席第十六屆中國國際金融論壇

新浪財經|2019年12月20日  10:42
丁寶華:解決信用金錢流向等問題 科技金融方向就對了
丁寶華:解決信用金錢流向等問題 科技金融方向就對了

新浪財經|2019年12月20日  10:43
李進才:平安銀行稍高階的管理層"不談ABCDX馬上走人"
李進才:平安銀行稍高階的管理層"不談ABCDX馬上走人"

新浪財經|2019年12月20日  10:45

日程安排

  • 12月19日

  • 12月20日

  • 上午

    主題報告一
    新時代的金融發展與金融服務

    下午

    平行會議
    新時代、新租賃、新機遇
    金融科技賦能汽車融資租賃新發展
    融資租賃業服務實體經濟高質量發展
    產融協同助力融資租賃高質量發展
    區塊鏈技術創新應用與數字金融發展
    AI、大數據、云計算、區塊鏈等新技術如何重塑金融服務?
    區塊鏈與金融安全新技術應用

  • 上午

    平行會議
    主題報告二:
    金融供給側結構性改革深化與高質量金融服務
    科技驅動創新領跑 深入推進智慧銀行轉型
    未來銀行數字化、智慧化、場景化轉型與應用
    區塊鏈如何構建科技金融新格局
    人民幣國際化進程十周年回顧與展望
    資本市場回顧與2020新年展望

部分已確認嘉賓

最新新聞

趙海:銀行傳統業務在逐漸被金融科技公司侵入或替代
趙海:銀行傳統業務在逐漸被金融科技公司侵入或替代

  上海市銀行同業公會秘書長趙海 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。上海市銀行同業公會秘書長趙海出席并發表演講。 趙海表示,銀行面臨外部很多的競爭,已經看到了銀行傳統業務被很多的金融科技公司的服務在逐漸侵入或者替代,且替代的威脅還是非常大。現在一千塊以下的消費基本不用銀行的支付服務,這些都說明了金融生態業態發生了很大的變化。 他認為,萬物互聯的時代已經到來了,數字經濟已經越來越重要,數字化就是現在所有行業正在發生的革命,數字化一切或者一切數字化,不數字化就可能被行業所淘汰。 以下為文字實錄: 趙海:各位同仁,大家上午好,很高興今天在這里跟大家交流一下金融科技,特別是商業銀行數字化轉型的一些觀察。近年來我們看到國家對金融科技的重視,中國人民銀行今年8月發布了三年規劃,提出了發展目標。 規劃提出六個重點任務,其中包括戰略部署頂層設計,賦能金融服務提質增效,強化金融科技監督,建立健全監督基本規則體系,強化金融科技合理應用,以重點突破帶動全局發展,增強金融風險技防能力,夯實金融科技基礎支撐,持續完善金融科技產業生態。這六個方面很重要。 央行上海總部也提出促進金融科技發展的一些舉措。對于包括傳統大型銀行在內的所有商業銀行來講,需要提升自己的金融科技能力,部署自己的前中后臺數字化核心能力,迎接新的挑戰。 總的來講,機遇和挑戰是并存的。銀行面臨外部很多的競爭,我們已經看到了銀行傳統業務被很多的金融科技公司的服務在逐漸侵入或者替代。替代的威脅還是非常大,現在一千塊以下的消費基本不用銀行的支付服務,這些都說明了金融生態業態發生了很大的變化。 更重要的是,當下銀行怎么接觸客戶,了解他的需求并開發產品,這個對銀行來講是非常重要的問題。 萬物互聯的時代已經到來了,數字經濟已經越來越重要,數字化就是現在所有行業正在發生的革命,數字化一切或者一切數字化,不數字化就可能被行業所淘汰。 在中國來講,尤其移動互聯這些方面,基礎設施也比較完善,所以移動金融發展,包括社交群體給我們帶來新的場景。現在必須要重視這些數字技術的發展以及新的場景嵌入到發展中去,這樣才有可能自己業務機會。 如果說現在來到一次新革命的話,這個方面我們需要非常認真的思考如何實現數字化轉型,這個對原來是很大的革新。 從移動金融到智能金融,銀行要能聽得見、看得出客戶需求,能夠思考并快速決策,這些可能是未來的方向,現在物聯網提供信息采集系統,區塊鏈提供賬戶管理系統,未來可以看到原來一些分布式碎片化的業務場景,現在也可作為金融服務的對象。特別是5G時代的到來,提高了很多通訊傳輸和運算速度,這些將有助于催生新的業務模式和商業模式。 我們從移動金融到智能金融看到了很多變化,剛才提到了技術的運用。科技改變金融,金融改變生活,在很多方面我們覺得都會迎來新的變化。 銀行對金融科技的認識也在不斷深化,對金融科技公司來說,他們很多的理念值得我們傳統商業銀行去借鑒,包括了對客戶需求的認識,銀行長期以來都是自己創設產品,賣產品給客戶。我們看到其實真正有競爭力的做法還是從客戶的需求定制一些個性化產品。以客戶為中心創設產品和推出業務模式是商業銀行運用金融科技提升服務的重要方面。其次是我們對于創新迭代的認識,原來銀行的創新速度比較慢的,一項產品的推出要經過很多部門,很復雜,很多審批。而在金融科技公司我們看到了敏捷團隊開發的機制,各種團隊齊頭并進,這些方式影響著商業銀行數字化轉型的戰略調整方向。 此外,金融科技公司對細分市場的深耕和關注也值得銀行借鑒。銀行越來越注重符合自己稟賦的市場和子行業的發展,這些是我們在商業銀行應用金融科技的實現業務發展當中,特別是數字化轉型當中看到的一些變化。 現在我們越來越看到銀行前端場景化、獲客互聯網化;風控越來越大數據化,當然這里風控模型還要要經過經濟周期的考驗,任何一個模型在短期內非常有效,但是經過經濟周期以后才能顯現它是否真的可以持續有效。后臺云端化也是一個趨勢,傳統的銀行核心系統都是基于集中化機房存儲運營,導致機房資產很重,另外它還是一個數據孤島。現在云的架構,尤其是公有云和混合云更高效,成本更低,擴展性更好,更重要的是其敏捷性和開放性的好處。 業務智能化方面,人工操作用AI替代,這是一個趨勢,可能未來銀行里面大部分的操作運營可以用AI的平臺來做。人力資源配置方面,前端需要一些高級客戶經理,服務最有價值的客戶,后端需要增加一些分析師和架構師,其余大部分的工作可以被AI來替代。 科技進步重塑金融生態,數字化轉型是我們高質量發展的必由之路。現在銀行面臨很多的挑戰,優質資產越來越難挖掘,怎么樣提升內功,發掘新的業務機會是轉型的內在驅動。 商業銀行和金融科技深度融合是勢在必行,金融科技在應用場景和客戶體驗方面有很大的作用,也幫助銀行創造了新的業務模式。現在我們很多銀行都建立了金融科技子公司。金融科技深入滲透到銀行產品和業務研發,移動化、場景化、開放化、智能化是現在我們看到的業務發展趨勢。把行為信息、金融信息、社交信息、消費信息打上標簽以后,最后形成的是營銷精準化、風控數據化、運營智能化、服務自動化。商業銀行場景金融建設的方面,銀行還有很多工作要做,包括在硬件方面、軟件方面提升,協同線上線下,完善生態體系。 數字化轉型里一個重要變化是“數據驅動”。數字化銀行本質是將銀行的服務、內控、管理、決策、監管合規等各項內容都以數字化的方式提供并有機聯系在一起。 現階段商業銀行數字化轉型也遇到一些困難,銀行類型上,不同類型銀行的數字化能力差異顯著;在技術應用上能力還有限,大數據、生物識別技術、區塊鏈及物聯網技術方面的運用還有很大的空間。我們面臨的數字化轉型問題還包括數據治理、人才及組織架構方面的問題。 數字化銀行的架構里面有三個非常重要的部分,數字化生態、數字化的核心能力、組織架構。這里面需要強調的是“數字化的核心能力”,要實現數字化轉型就是要構建數字化核心能力,特別是要有強大的中臺,以支持前端和外部場景對接,前段服務渠道需要不斷地調用中臺共享服務中心的服務,只有具備這樣的能力,才有可能實現數字化的運營。組織架構上,需要強調敏捷化的組織保障,特別要建立協同前中后臺的激勵兼容的架構。 實現的數字化轉型路徑方面,數據驅動業務模式、敏捷開發能力建設,組織架構調整挑戰都很大。我們看到很多中小銀行已經做了很多嘗試,大型銀行在這方面已有很多進展,但還有很長的路要走,因為原來的歷史包袱很重。 在銀行數字化轉型的主要實踐當中,剛才提到了渠道轉型、生態轉型和核心能力的打造,包括建立新的核心、新的運營和新的平臺。 開放銀行的建設中非常重要的是把銀行的服務核心能力模塊化。一旦你把自己的能力模塊化以后放到外部的商業渠道和場景當中去,實際上優劣是透明的,面臨激烈的競爭。現在是贏者通吃的時代,這方面對于銀行來講,開放銀行時代是競爭更加激烈的。 最后特別強調是數字化轉型過程中中臺建設非常重要,這個和互聯網公司是一樣的。在銀行數字化轉型過程中,有沒有強大的中臺支持將是關鍵。 我們已經站在數字化的十字路口,經濟已經轉型、高質量發展的道路已經明確,我們沒有任何其他的選擇,在目前的狀態下,我們唯有擁抱金融科技,實現自身數字化轉型來迎接未來這個時代的挑戰,才有可能獲得新生。 以上是我的一些看法。謝謝![詳情]

新浪財經 | 2019年12月20日 18:34
林曉明展望明年資本市場:進攻資產起來 防守資產下去
林曉明展望明年資本市場:進攻資產起來 防守資產下去

  華泰證券股份有限公司研究所金融工程首席研究員林曉明 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。華泰證券股份有限公司研究所金融工程首席研究員林曉明出席并發表演講。 林曉明表示,今年三四季度是全球系統的拐點,過了這個拐點以后,從2018年到2019年整個市場庫存就已經結束了。因此,展望明年的資本市場,他認為進攻資產會起來,防守資產會下去。 他認為,這樣帶來一個問題,“我們模型開發明年是盈利和利率持續起來,這樣導致A股,雖然股票市場會繼續往上走,但是主板可能會做一個切換,今年可能是利率下行條件下,市場驅動是分母變分子,今年是長久期的科技股表現較好。” 明年的資本市場化,無論是市場行情,還是整體市場趨勢,他認為都會是很好的。他曾在內部稱,2018年到2019年業務特別難做,但是這個對金融從業人員來說是非常好的時候。他表示,不僅看好市場行情,而且整個市場項目在提升。[詳情]

新浪財經 | 2019年12月20日 15:40
董晨:我國唯二不能代表經濟增長的是足球和證券
新浪財經 | 2019年12月20日 15:39
朱鋒:我國券商在使用新科技層面還有待提高
新浪財經 | 2019年12月20日 15:38
劉亦千:未來的資本市場一定是最好的市場
新浪財經 | 2019年12月20日 15:37
蔣紅波:若無監管 金融機構早被科技公司打得稀里嘩拉
新浪財經 | 2019年12月20日 12:57
張作義:數字科技兩大要點是產業數字化和數字金融化
新浪財經 | 2019年12月20日 12:56
高慶忠:未來區塊鏈更革命性的技術是用在價值傳遞上
新浪財經 | 2019年12月20日 12:54
陳宏鴻談區塊鏈:在金融里完全做到去中心是很難的
新浪財經 | 2019年12月20日 12:53
范瑞彬:區塊鏈在金融科技領域落地面臨三個重要挑戰
新浪財經 | 2019年12月20日 12:52
趙海:銀行傳統業務在逐漸被金融科技公司侵入或替代
趙海:銀行傳統業務在逐漸被金融科技公司侵入或替代

  上海市銀行同業公會秘書長趙海 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。上海市銀行同業公會秘書長趙海出席并發表演講。 趙海表示,銀行面臨外部很多的競爭,已經看到了銀行傳統業務被很多的金融科技公司的服務在逐漸侵入或者替代,且替代的威脅還是非常大。現在一千塊以下的消費基本不用銀行的支付服務,這些都說明了金融生態業態發生了很大的變化。 他認為,萬物互聯的時代已經到來了,數字經濟已經越來越重要,數字化就是現在所有行業正在發生的革命,數字化一切或者一切數字化,不數字化就可能被行業所淘汰。 以下為文字實錄: 趙海:各位同仁,大家上午好,很高興今天在這里跟大家交流一下金融科技,特別是商業銀行數字化轉型的一些觀察。近年來我們看到國家對金融科技的重視,中國人民銀行今年8月發布了三年規劃,提出了發展目標。 規劃提出六個重點任務,其中包括戰略部署頂層設計,賦能金融服務提質增效,強化金融科技監督,建立健全監督基本規則體系,強化金融科技合理應用,以重點突破帶動全局發展,增強金融風險技防能力,夯實金融科技基礎支撐,持續完善金融科技產業生態。這六個方面很重要。 央行上海總部也提出促進金融科技發展的一些舉措。對于包括傳統大型銀行在內的所有商業銀行來講,需要提升自己的金融科技能力,部署自己的前中后臺數字化核心能力,迎接新的挑戰。 總的來講,機遇和挑戰是并存的。銀行面臨外部很多的競爭,我們已經看到了銀行傳統業務被很多的金融科技公司的服務在逐漸侵入或者替代。替代的威脅還是非常大,現在一千塊以下的消費基本不用銀行的支付服務,這些都說明了金融生態業態發生了很大的變化。 更重要的是,當下銀行怎么接觸客戶,了解他的需求并開發產品,這個對銀行來講是非常重要的問題。 萬物互聯的時代已經到來了,數字經濟已經越來越重要,數字化就是現在所有行業正在發生的革命,數字化一切或者一切數字化,不數字化就可能被行業所淘汰。 在中國來講,尤其移動互聯這些方面,基礎設施也比較完善,所以移動金融發展,包括社交群體給我們帶來新的場景。現在必須要重視這些數字技術的發展以及新的場景嵌入到發展中去,這樣才有可能自己業務機會。 如果說現在來到一次新革命的話,這個方面我們需要非常認真的思考如何實現數字化轉型,這個對原來是很大的革新。 從移動金融到智能金融,銀行要能聽得見、看得出客戶需求,能夠思考并快速決策,這些可能是未來的方向,現在物聯網提供信息采集系統,區塊鏈提供賬戶管理系統,未來可以看到原來一些分布式碎片化的業務場景,現在也可作為金融服務的對象。特別是5G時代的到來,提高了很多通訊傳輸和運算速度,這些將有助于催生新的業務模式和商業模式。 我們從移動金融到智能金融看到了很多變化,剛才提到了技術的運用。科技改變金融,金融改變生活,在很多方面我們覺得都會迎來新的變化。 銀行對金融科技的認識也在不斷深化,對金融科技公司來說,他們很多的理念值得我們傳統商業銀行去借鑒,包括了對客戶需求的認識,銀行長期以來都是自己創設產品,賣產品給客戶。我們看到其實真正有競爭力的做法還是從客戶的需求定制一些個性化產品。以客戶為中心創設產品和推出業務模式是商業銀行運用金融科技提升服務的重要方面。其次是我們對于創新迭代的認識,原來銀行的創新速度比較慢的,一項產品的推出要經過很多部門,很復雜,很多審批。而在金融科技公司我們看到了敏捷團隊開發的機制,各種團隊齊頭并進,這些方式影響著商業銀行數字化轉型的戰略調整方向。 此外,金融科技公司對細分市場的深耕和關注也值得銀行借鑒。銀行越來越注重符合自己稟賦的市場和子行業的發展,這些是我們在商業銀行應用金融科技的實現業務發展當中,特別是數字化轉型當中看到的一些變化。 現在我們越來越看到銀行前端場景化、獲客互聯網化;風控越來越大數據化,當然這里風控模型還要要經過經濟周期的考驗,任何一個模型在短期內非常有效,但是經過經濟周期以后才能顯現它是否真的可以持續有效。后臺云端化也是一個趨勢,傳統的銀行核心系統都是基于集中化機房存儲運營,導致機房資產很重,另外它還是一個數據孤島。現在云的架構,尤其是公有云和混合云更高效,成本更低,擴展性更好,更重要的是其敏捷性和開放性的好處。 業務智能化方面,人工操作用AI替代,這是一個趨勢,可能未來銀行里面大部分的操作運營可以用AI的平臺來做。人力資源配置方面,前端需要一些高級客戶經理,服務最有價值的客戶,后端需要增加一些分析師和架構師,其余大部分的工作可以被AI來替代。 科技進步重塑金融生態,數字化轉型是我們高質量發展的必由之路。現在銀行面臨很多的挑戰,優質資產越來越難挖掘,怎么樣提升內功,發掘新的業務機會是轉型的內在驅動。 商業銀行和金融科技深度融合是勢在必行,金融科技在應用場景和客戶體驗方面有很大的作用,也幫助銀行創造了新的業務模式。現在我們很多銀行都建立了金融科技子公司。金融科技深入滲透到銀行產品和業務研發,移動化、場景化、開放化、智能化是現在我們看到的業務發展趨勢。把行為信息、金融信息、社交信息、消費信息打上標簽以后,最后形成的是營銷精準化、風控數據化、運營智能化、服務自動化。商業銀行場景金融建設的方面,銀行還有很多工作要做,包括在硬件方面、軟件方面提升,協同線上線下,完善生態體系。 數字化轉型里一個重要變化是“數據驅動”。數字化銀行本質是將銀行的服務、內控、管理、決策、監管合規等各項內容都以數字化的方式提供并有機聯系在一起。 現階段商業銀行數字化轉型也遇到一些困難,銀行類型上,不同類型銀行的數字化能力差異顯著;在技術應用上能力還有限,大數據、生物識別技術、區塊鏈及物聯網技術方面的運用還有很大的空間。我們面臨的數字化轉型問題還包括數據治理、人才及組織架構方面的問題。 數字化銀行的架構里面有三個非常重要的部分,數字化生態、數字化的核心能力、組織架構。這里面需要強調的是“數字化的核心能力”,要實現數字化轉型就是要構建數字化核心能力,特別是要有強大的中臺,以支持前端和外部場景對接,前段服務渠道需要不斷地調用中臺共享服務中心的服務,只有具備這樣的能力,才有可能實現數字化的運營。組織架構上,需要強調敏捷化的組織保障,特別要建立協同前中后臺的激勵兼容的架構。 實現的數字化轉型路徑方面,數據驅動業務模式、敏捷開發能力建設,組織架構調整挑戰都很大。我們看到很多中小銀行已經做了很多嘗試,大型銀行在這方面已有很多進展,但還有很長的路要走,因為原來的歷史包袱很重。 在銀行數字化轉型的主要實踐當中,剛才提到了渠道轉型、生態轉型和核心能力的打造,包括建立新的核心、新的運營和新的平臺。 開放銀行的建設中非常重要的是把銀行的服務核心能力模塊化。一旦你把自己的能力模塊化以后放到外部的商業渠道和場景當中去,實際上優劣是透明的,面臨激烈的競爭。現在是贏者通吃的時代,這方面對于銀行來講,開放銀行時代是競爭更加激烈的。 最后特別強調是數字化轉型過程中中臺建設非常重要,這個和互聯網公司是一樣的。在銀行數字化轉型過程中,有沒有強大的中臺支持將是關鍵。 我們已經站在數字化的十字路口,經濟已經轉型、高質量發展的道路已經明確,我們沒有任何其他的選擇,在目前的狀態下,我們唯有擁抱金融科技,實現自身數字化轉型來迎接未來這個時代的挑戰,才有可能獲得新生。 以上是我的一些看法。謝謝![詳情]

林曉明展望明年資本市場:進攻資產起來 防守資產下去
林曉明展望明年資本市場:進攻資產起來 防守資產下去

  華泰證券股份有限公司研究所金融工程首席研究員林曉明 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。華泰證券股份有限公司研究所金融工程首席研究員林曉明出席并發表演講。 林曉明表示,今年三四季度是全球系統的拐點,過了這個拐點以后,從2018年到2019年整個市場庫存就已經結束了。因此,展望明年的資本市場,他認為進攻資產會起來,防守資產會下去。 他認為,這樣帶來一個問題,“我們模型開發明年是盈利和利率持續起來,這樣導致A股,雖然股票市場會繼續往上走,但是主板可能會做一個切換,今年可能是利率下行條件下,市場驅動是分母變分子,今年是長久期的科技股表現較好。” 明年的資本市場化,無論是市場行情,還是整體市場趨勢,他認為都會是很好的。他曾在內部稱,2018年到2019年業務特別難做,但是這個對金融從業人員來說是非常好的時候。他表示,不僅看好市場行情,而且整個市場項目在提升。[詳情]

董晨:我國唯二不能代表經濟增長的是足球和證券
董晨:我國唯二不能代表經濟增長的是足球和證券

  東北證券股份有限公司副總裁兼戰略規劃部總經理董晨 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。東北證券股份有限公司副總裁兼戰略規劃部總經理董晨出席并發表演講。 董晨表示,我國證券行業文化建設這方面大家做得很少,“大家都忙著在企業發展、企業經營、企業競爭,但是整個行業建設做得很少”,改變也不難,就是怎樣討論去做行業協會、行業監管以及從業人員都要從各方面做出努力。。 他進一步指出,“網上有很多負面的,但是我們經理正面的宣傳不多”。他表示,“中國唯二不能代表中國經濟增長的,一個是中國足球,一個是中國證券”。[詳情]

朱鋒:我國券商在使用新科技層面還有待提高
朱鋒:我國券商在使用新科技層面還有待提高

  羅漢堂資深經濟學家、國際清算銀行前資深經濟學家朱鋒 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。羅漢堂資深經濟學家、國際清算銀行前資深經濟學家朱鋒出席并發表演講。 朱鋒表示,我國如果能夠進一步更好的打開資本市場,讓更多資金流動進來,會加強資本市場的配置,也會優化投資環境,推動中小企業和民企的融資增長。但是依然要穩定市場,控制金融風險不出問題。 他認為,新技術、新金融科技是在改變未來,也是在改變金融模式。金融服務平臺擺到了人們手機上,放到了千家萬戶,而不僅限于傳統的銀行或者傳統的機構里。 他以國際大投行為例稱,摩根大通10%的營收都投資到了新科技中,現在40%的利潤來自新科技,因此國際投行在使用新技術中發生了巨大改變。在其他投行,新科技投入也慢慢在增加。相比之下,我國國內的券商在新科技方面還是稍微落后一點,有很大提升空間。 [詳情]

劉亦千:未來的資本市場一定是最好的市場
劉亦千:未來的資本市場一定是最好的市場

  上海證券創新發展總部總經理劉亦千 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。上海證券創新發展總部總經理劉亦千出席并發表演講。 劉亦千表示,回顧過去的三年,人們都是大起大落。2017年價值回歸,再重新高舉旗幟,但是2018年又面臨了很大挑戰,大家都非常悲觀。他在調研時發現,2018年11月份尤其悲觀,然后2019年又重振旗幟。他認為,未來的資本市場一定是人們面臨的最好的市場,也一定是不可避免的最佳資產。 他認為,金融一定是要滿足各參與方的利益才能長期健康發展,要滿足各參與方的利益就是達到共贏,達到共贏一個基礎的條件就是要市場發揮更加顯著的力量,要讓原來國家的意志和力量,盡可能往后退,在確保底線風險和政治色彩穩定基礎上,讓市場發揮有力的力量。 在為大銀行提供評價和資產配置服務時,他發現,部分大型銀行的資產使用效率很低,其回報率還趕不上余額寶。這種情況下,銀行還有很多資產沒有充分利用,金融服務和金融價值理念沒有得到有效傳遞,這是對社會資源的極大浪費, 他建議,人們需要一個更好的、更強大的資本市場,為銀行提供相應的服務,激發銀行的興趣和對投資的興趣,[詳情]

蔣紅波:若無監管 金融機構早被科技公司打得稀里嘩拉
蔣紅波:若無監管 金融機構早被科技公司打得稀里嘩拉

  BlockTEST創始人CEO蔣紅波 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。BlockTEST創始人CEO蔣紅波出席并發表演講。 蔣紅波表示,原來人們把區塊鏈“妖魔化”了,現在又在神化,有人認為區塊鏈可以做到現在金融做不到的事情,甚至銀行都不需要再存在,她表示,“這是一種簡單化的思考社會現象的方法。” 她認為,金融科技首先服務于實體經濟。區塊鏈也好,無論什么也好,都是首先服務實體經濟。現在討論區塊鏈,一定不要忘記在什么環境下討論區塊鏈。當前全球流動性泡沫,經濟從實體經濟從制造業往消費業轉型,實體經濟會出現大量輕資產、服務業行業,這是傳統的銀行資產來抵押做信貸是不能解決的商業模式。 她表示,區塊鏈能服務實體經濟的時候一定是當大家不知道它存在的時候,為實體經濟賦能。 第二,剛才好幾位嘉賓講到開源,我們在做這么多區塊鏈項目,新項目的開發、項目落地的時候,也要想到國際金融和國際技術合作的問題,像您剛才提到的Facebook的libra的項目是非常典型的項目,觸動了我們自己的神經。 區塊鏈的發展靠標準分享、靠技術的貢獻,靠開源和合作,而不是各個單位自己做的鏈。她反對“中國做自己的鏈和世界無關”的觀點,中國要打造一個開源的文化,而不是打造一個個所謂聯盟鏈的信息孤島。 談到對于區塊鏈行業的監管,她認為,監管是把雙刃劍。“如果沒有監管,現在的金融機構,早就被科技公司打得稀里嘩拉。監管一方面保護了銀行業,另一方面給它增加很多的障礙。”[詳情]

張作義:數字科技兩大要點是產業數字化和數字金融化
張作義:數字科技兩大要點是產業數字化和數字金融化

  京東數科創新科技業務部區塊鏈創新產品負責人張作義 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。京東數科創新科技業務部區塊鏈創新產品負責人張作義出席并發表演講。 什么是數字科技?張作義認為,兩個要點是產業數字化和數字金融化。高科技不能躲在辦公室和家里面,要貼近產業服務產業,讓產業用技術的方式轉型升級、降本增效。產品數字化后,基于數字化的信息、數字化的金融和區塊鏈上數字化的資產,金融服務是水到渠成、順水推舟的事。 談到未來的金融科技,他表示,國家一定要有標準、人才、審計的體系。對于未來提供社會基礎設施的區塊鏈,特別希望行業的政府監管、立法、審計、人才的培養等都要跟上技術發展的步伐。 最后,他總結道,未來是非常好的,因為區塊鏈特別適合于大家協作、共識,這是它根兒上的東西。[詳情]

高慶忠:未來區塊鏈更革命性的技術是用在價值傳遞上
高慶忠:未來區塊鏈更革命性的技術是用在價值傳遞上

  中國區塊鏈生態聯盟副理事長高慶忠 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。中國區塊鏈生態聯盟副理事長高慶忠出席并發表演講。 高慶忠表示,區塊鏈技術的兩大特性是無法篡改和無法抵賴。無法抵賴是用加密體系保證,區塊鏈的結構把這個事做起來。 區塊鏈未來更加革命性的技術是用在價值傳遞上,目前關注的是如何針對設備、物聯網和現實的產業,讓金融更加潤物細無聲地服務整個生產和經營中的每一個神經末梢單元。 他表示,區塊鏈不是以公司為單位,而是以各個人為單位。以人為單位做融資和股權分割等,會產生全新的金融化。他稱之為“物聯網金融”、“區塊鏈金融”。 他直言,如果可以做到這個程度,資金流轉到每個細節,將真正讓金融普惠到市場,可以通過設備做融資,或者多人使用。 談到應用,他提到,比如說融資租賃,區塊鏈技術把原來很粗糙式、很簡單的工作變成精細化的管理。原來融資租賃只是一個金融機構,“但是如果能夠利用區塊鏈技術,你就是一個融資公司”,可以管理非常多的設備,這是一種新的盈利。[詳情]

陳宏鴻談區塊鏈:在金融里完全做到去中心是很難的
陳宏鴻談區塊鏈:在金融里完全做到去中心是很難的

  神州信息金融科技首席架構師陳宏鴻 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。神州信息金融科技首席架構師陳宏鴻出席并發表演講。 陳宏鴻表示,區塊鏈的發展應該在聯盟鏈、產業鏈的方式。金融的本質就是以信任為基礎的方式,在金融里面完全做到去中心是很難的。 他認為,區塊鏈的技術隨著央行數字貨幣的發行之后,會大量推廣。雖然一些幣沒有用到區塊鏈的技術,但是一些底層技術,包括密碼學的技術、錢包的技術,都是從公有鏈的模式發展起來的。 此外,區塊鏈帶來共享。區塊鏈是分布式的賬本,對于票據、信用證業務等強信任的制度模式,可以通過區塊鏈的技術構建一個人們都可以看到的賬本,這個過程中對現有的金融留存的效率的提升,包括過程的簡化,可以帶來價值,同時大大降低金融風險方面的應用。[詳情]

范瑞彬:區塊鏈在金融科技領域落地面臨三個重要挑戰
范瑞彬:區塊鏈在金融科技領域落地面臨三個重要挑戰

  微眾銀行分布式商業科技發展部副總經理、微眾銀行區塊鏈負責人范瑞彬 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 微眾銀行分布式商業科技發展部副總經理、微眾銀行區塊鏈負責人范瑞彬出席并發表演講。 范瑞彬表示,區塊鏈在金融科技領域或社會各行各業里落地和推廣,可能面臨三個重要挑戰和難點。 一是技術領域。越是在行業發展早期,技術門檻很多時候會是非常高的,因為很多基礎設施是沒有的。好比在15年前或者20年前,當時在移動互聯網領域里面也沒有像現在發展這么繁榮,也沒有相應的基礎設施,當年操作系統可能都不是很成熟,很多新行業在發展初期都會面臨這樣的問題。 二是應用。現在做應用時,看到幾個類型。一類就是和企業、和團隊也好,在自己手頭現有各個產品、各個服務里面,找到某個地方覺得它可能適合用區塊鏈,就把區塊鏈塞進去。這是一種做法,這樣也很有意義,也是比較好的實踐。但是區塊鏈怎么在新的尚未挖掘的產品里面找到價值,把以往做不起來的合作能夠重新通過合法合規的,提高效率的方式做出來。這或許更值得探討。 第三,除了技術應用還有治理,因為區塊鏈特別適合于在多方協作的場景里面,這種特性決定了需要跟以往不同的激勵方式。如何讓成員機構的加入、退出、管理,包括合約的管理、發布、更新、安全,以及包括出現一些日常運營中的緊急情況的應急機制等等。這些我覺得都是在多方協作、多方聯合運營治理情況下比較突出的。  [詳情]

何平:人民幣國際化意味著從內到外的一系列改革
何平:人民幣國際化意味著從內到外的一系列改革

  清華經管學院中國金融研究中心主任、清華經管學院金融系教授何平 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 清華經管學院中國金融研究中心主任、清華經管學院金融系教授何平出席并發表演講。 何平表示,過去推動人民幣國際化是簡單推動離岸中心的建設,缺乏人民幣國際化真正的基礎條件的思考。 他認為,人民幣國際化不僅僅是讓人民幣走出去那么簡單,而是從內到外一系列的改革。這個改變不僅僅意味著資本貨幣的改革,還意味著金融體系和財政制度的改革。如果這些基礎沒準備好,盲目推動人民幣國際化是沒有意義的,此外,還需要真正尋找到人民幣在全球體制的定位。 我國可能需要通過該人民幣國際化實現什么目標?他認為,可以通過成為國際支付手段控制資本的流動,掌握貨幣政策主動權,構建全球命運共同體。 他表示,如果全球各國都把人民幣作為儲備貨幣,則金融領域真正實現了你中有我,我中有你,構筑了一個全球命運共同體的重要有機部分,有利于人民幣匯率的穩定和金融體系的安全。[詳情]

樊磊:推動人民幣國際化需在約束貨幣發行等方面努力
樊磊:推動人民幣國際化需在約束貨幣發行等方面努力

  國海證券首席宏觀分析師樊磊 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。國海證券首席宏觀分析師樊磊發表演講。 樊磊表示,推動人民幣國際化,需要在約束貨幣發行、財政硬約束等方面進一步努力。更深層次來看,我國需要在法治、環境等領域作出進展,對人民幣國際化才會有根本性的推動。 為什么如果貨幣貶值可能會導致人民幣國際化受挫呢?他認為,是因為資本管制不太對稱,鼓勵大家持有人民幣的資產,但是并不太鼓勵發行人民幣的負債。問題背后與我國管制安排有關,發行人民幣債券某種程度上是資本流出,因此會存在一些問題。 以下為部分文字實錄: 樊磊:謝謝國際金融論壇的邀請,也謝謝李總的主持。我這邊因為一直都是從事宏觀經濟研究,所以人民幣國際化確實也是我們宏觀研究非常重要的領域。我這邊主要討論三點問題: 一、人民幣國際化對中國的意義是什么?二、張總剛才提到了,我們在國際化方面出現了一定的困難,或者說有一定的挫折,我講講背后的原因。三、對人民幣國際化進一步推進,提出一些自己的建議和意見。 首先講一下人民幣國際化有什么意義?我覺得社會各界,包括媒體各界其實有的時候會把這個事情更多從財務的角度考慮這個問題,覺得如果人民幣國際化了之后,其實有更多的境外機構和個人持有人民幣,在這個過程中,他可能對緩解國內的一些問題,包括財政方面等問題可以有一些幫助,比如人民幣將來出現一定程度的貶值,可能損失就是外部人承擔,這樣好象我們可以得到一些好處,其實我是非常不贊同這樣的看法。我是覺得一個貨幣,進行國際化之后,更重要的是戰略意義,從財務的角度來看,其實反而越是想占便宜,其實越占不到這個便宜。反過來,真的踏踏實實把人民幣做好做強,這個過程中反而你可能會真正獲益。 另外一個非常重要的問題,一個國家的貨幣進行國際化之后,他其實是本地貨幣區的擴展,這個過程中,會給本國中央銀行在危機關頭提供各種救助,提供非常大的便利。我們可以看到在當年的金融危機和2008年的美國次帶危機,大家可以看到東南亞國家和美聯儲的能力不一樣的,東南亞國家大部分是外幣計價的,當出現債務違約的時候,這些國家中央銀行很難采取什么措施解決這個問題的,所以最后不得不答應很多苛刻的條件,獲得援助,避免國內更大規模的稅收調整。 反過來,我們可以看到美國發生的危機,美聯儲非常好的可以充當最后救助人的角色,通過大量的流動性注入,緩解一系列問題,這個過程中間可以看得到,當你貨幣國際化以后,對你整個金融穩定,有非常重要的意義,這個角度看它的戰略意義反而大于財務方面的考慮。 另外我剛才提到,哪怕財務角度上考慮,其實你在新體系里面,尤其是貨幣層面,投機取巧肯定是不行的。比如印度曾經在英國人入侵之前,被土王所統治的,土王很很從印度貧困農民中,把剩余的東西取出來,于是他開始收,也派士兵搶,但是最后你發現他搶的東西非常少的,為什么呢?印度農民有值錢的東西會賣到地里去,等到英國人統治印度的時候,英國人用了區區3%的利率,通過發行債券,從印度借到了非常多的錢,這件事說明什么?我們要從更高的層面考慮人民幣國際化的問題,而不是簡單說占一點財務上的便宜,這是我從戰略角度上考慮的這個問題。 第二個問題是張總提到的,其實2015年以后,特別是人民幣匯率出現貶值以后,我們人民幣國際化確實遇到了一定困難,這個怎么理解呢?首先技術上看,是不是貨幣的貶值和升值一定影響國家貨幣國際化?其實這個有一點不大好說,但是在中國特殊安排下,確實造成了負面的影響,為什么這么講呢?我們說當貨幣升值的時候,當然肯定是機構愿意吃人民幣,但是貶值他也可以獲益的。這兩個方式,無論持有人民幣資產還是發行人民幣債券,都是人民幣國際化的一種表現。 為什么在中國一旦出現貨幣貶值之后,我們人民幣國際化就受到很大挫折呢?背后原因是我們資本管制不太對稱的,我們鼓勵大家持有人民幣的資產,但是我們并不太鼓勵發行人民幣的負債,這個背后還是與我們的管制安排有關系,你發行人民幣債券,某種程度上是資本流出,所以存在這么一些問題。 但是從更深層次角度來看,我覺得一個國家的貨幣,要進行國際化,其實大家向貨幣起什么作用?我們理論講過,支付手段、儲值手段和計價單位這三個東西是由淺入深的東西,支付手段只是臨時性使用一下,完成支付。儲藏手段背后需要我對貨幣本身要有相當程度的信賴,我才愿意把我的財富、貨幣儲存下去。更深層次是計價貨幣,我的各種東西它的單位是人民幣進行的,其實剛才張總提到的,人民幣國際化過程中,我們支付方面這些年已經有一定的下行,在儲藏、計價方面差距更遠。 對中國來講,其實無論是經濟體制的一些制度安排上,比如我們的財政是不是有足夠的硬約束,我們可以看到在歐洲的時候,歐債危機要么救助希臘,歐洲這些國家其實對這些問題有非常多的辯論和討論,你想要讓中央銀行出錢,采取救助措施有非常多的約束。我們在約束貨幣的發行,財政硬約束方面,可能都還有一些需要進一步進展的地方,這樣才能讓國際和國內投資者對人民幣有更強的信心。往更深入層,我們還是在法治環境等這些領域,還需要取得進一步進展,這樣情況下我們對人民幣國際化才會有根本性的推動。 第三現實中可以采取什么措施,推動人民幣國際化?改革的事情畢竟相對是長期一些的,我自己的考慮是這樣的,我們其實在和國際貨幣、其他貨幣競爭的時候,如果你和美國、歐洲做生意,因為本國、本身的貨幣就是強貨幣,要通過人民幣國際化相對比較困難,但是法國、東南亞這些國家和地區,他們一方面和中國的貿易往來比較密切,另外他們本地也不是強勢的貨幣,這個過程中,也可能值得我們人民幣國際化努力朝這個方向推動,這個方向可能更加容易一些。中國一直是順差國家,在服務貿易領域,我們是服務逆差,這個過程中是不是有我們議價能力更強的領域,在這些領域,我們是不是可以適度推動人民幣國際化的進展。 這是我基本的看法,謝謝。[詳情]

張順榮:相比印度盧比等幣種 人民幣使用增長量有限
張順榮:相比印度盧比等幣種 人民幣使用增長量有限

  國際資本市場協會亞太區總監張順榮  新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。國際資本市場協會亞太區總監張順榮出席并發表演講。 張順榮提到,2016年4月份到2019年4月份,這三年人民幣總的使用增長量大概在25%左右。 “看上去還不錯,人民幣基數非常大,但是再和其他包括印度盧比這種幣種比較的時候,好像(人民幣的)增長量也是非常有限”,他表示,這是有可能需要我們反思的。 以下為部分文字實錄: 張順榮:非常高興參加中國國際金融論壇,過往幾年也參加過幾次,人民幣國際化是非常有意思的話題,有可能叫我第一個講,不是很合適,因為我沒有很多經驗,我們是制定國際債券市場規則的組織。 從資本市場來說,人民幣大家知道匯改以來,整個態勢是壓縮的,這個有多種原因,有可能是本身匯率問題,也有可能是本身離岸人民幣資金池相對有一個縮小的問題。我也是給幾個數據,我之前為了準備這個數據拿到一個數據,人民幣外匯市場交投總額約為中國進口出總額的14倍,什么意思呢?有相應的數據,歐元這個比例有40倍、日元160倍、美元273倍,可以看出中國在人民幣使用,其實有一點“雷聲大,雨點小”的概念。一開始都是宣傳非常厲害,但是后面也就這樣了,這確實是要思考的方向。 第二個數據是什么呢?2016年4月份到2019年4月份,這三年人民幣總的使用增長量大概在25%左右,看上去還不錯,特別是我們人民幣本身的基數非常大,但是再和其他剛才的,包括印度盧比這種幣種比較的時候,好象增長量也是非常有限,這是我們有可能需要反思的。 當然,整個來說,因為貨幣和經濟環境有一個密切的聯系,我們經濟現在處于非常復雜的階段,那人民幣也不奇怪,國家從宏觀的角度有一些考量,會影響到人民幣本身國際化的步伐。怎樣增加它?當然也有很多積極的一面,比如我們SDI的時候,相應的投資機構,包括央行在內,按照這個比率投資人民幣資產,我們知道國家整個債券市場開放,有更多的資金會涌入到我們的資本市場,包括股票,在加入不同指數之后,相應的資金人民幣指數都是正面的,有可能資本市場表現沒有這么好的時候,我們看到的整個資金面都是正的流入到國內市場,那從而也說明國際投資人對人民幣旗下的資產,特別是在岸人民幣資產是相當看好,并且有吸引力的。 我聽說一些金融機構會員跟我說,他不會看短期人民幣匯率浮動,長期來說人民幣資產都是非常具有吸引力的。[詳情]

徐春俊:讓保險更簡單需利用好三大資源 強化四大能力
徐春俊:讓保險更簡單需利用好三大資源 強化四大能力

  京東安聯財產保險有限公司總經理徐春俊 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。京東安聯財產保險有限公司總經理徐春俊發表演講。 徐春俊表示,當前數字化的途徑逐漸成為客戶與保險公司交互的主流。客戶期待的是簡單化的產品展示,是一鍵式的購買體驗,是7×24小時的在線服務,是定制化的保險保障,保險公司需要以全方位的客戶視角,改變原有的產品和服務,創造無縫連接的客戶體驗。 他提到,以客戶為中心,打造“保險+服務+科技”模式,傳遞智·惠保險價值主張,是解決問題的好方法,也是順應變革的理念。讓保險更簡單,需充分重視并利用好“三大資源”,即客戶是核心資產,數據是核心資源,技術是核心驅動。發揮泛連接、定制化、智能化、數字風控四個能力。 以下為文字實錄: 我的演講題目是《讓保險更簡單》,這個也是我們合資以后確定的發展方向,簡單是最完美的復雜,如何讓保險給社會、給客戶提供更直接、更有效、更精準的服務,這就需要以數據為基礎,技術為驅動,把簡單化、數字化作為發展方向。 合資以后,我們確定的使命是:簡單創造美好生活。我認為,以客戶為中心,以數據為基礎,技術為驅動,打造“保險+服務+科技”模式,傳遞智·惠保險價值主張,才能讓保險更簡單。 進一步講,實現“讓保險更簡單”,需充分重視并利用好“三大資源”:客戶是核心資產,數據是核心資源,技術是核心驅動。 1.客戶 互聯網平臺全品類的商品可以吸引大量活躍客戶,豐富的場景和具有黏性的客戶將會為保險公司創造很大的服務空間。“讓保險更簡單”不僅僅是一個口號,如果能夠在場景嵌入、個性化定制等方面加以投入,觸達客戶需求和痛點,形成流量閉環,將會極大降低獲客成本,促進收益擴大化。 2.數據 數據始終是底層的基礎。數據可以讓客戶體驗更便捷、更有效。數字化科技保險公司,產品設計、分銷、承保、理賠等環節大多由數據賦能;風險模型也是各個場景下的多維度數據組合。數據的廣泛應用,可幫助公司實現全方位的“簡單化”,例如續保方面可以以秒為單位進行識別,完成對客戶的快速響應等。 3.技術 過去的保險公司是標準帶寬、以標準化產品和標準化服務來面對客戶。保險產品要想突破標準化,達到個性化、定制化,就需要技術的支撐。互聯網保險的發展是兩個維度的發展:一個是向下更細更小,一個是向上更廣更大。產品顆粒度方面,隨著新技術的應用,產品顆粒度越來越小,變化更快,服務維度也會越來越新、越來越精準。服務的廣度方面,未來整體的連接會越來越廣泛。 所以,產品的設計、服務的能力也同樣向兩個維度極限延伸。在差異化競爭中,保險公司賴以生存的基礎,越來越離不開與客戶需求的個性化匹配,向“以客戶為中心”發展。 當前,數字化的途徑逐漸成為客戶與保險公司交互的主流。客戶期待的是簡單化的產品展示,是一鍵式的購買體驗,是7×24小時的在線服務,是定制化的保險保障,保險公司需要以全方位的客戶視角,改變原有的產品和服務,創造無縫連接的客戶體驗。讓保險更簡單,需要增強“四個能力”: 1.泛連接 通過對場景的深度挖掘和開發,提供沉浸式的客戶服務。也就是“所見即所得”。 未來的保險,客戶會感知到自己的需求,保險公司也會感知到客戶的需求,進一步講,保險公司要引導客戶需求。這首先依靠多終端、大設備、多平臺的運用和鏈接,強化保險公司的客戶觸達能力。而觸達的能力,不僅需要數據,更需要技術服務能力。所以,如何連接客戶將成為我們最重要的服務實現的途徑。 5G技術的發展帶來了一個全連接、全聯網的時代。未來,世間萬物都可以是信息的“入口”。以寵物保險市場為例,5G時代用戶可以根據監測數據,掌握寵物的運動量、寵物的歡喜或悲哀的情緒。保險服務不僅提供保障,也可以延伸到通過數據分析,提醒、指導主人對寵物的關心照顧,幫助寵物服務更加立體化、數字化,這方面空間前景都是廣闊的。 未來,保險數據和服務都會極大的豐富,廣泛的連接將成為再創新、再構建服務的重要模式。 2.定制化 保險產品定制化逐漸成為一種新的趨勢,這種定制化顆粒度更小,小到以“個人”來定制,可以做到“千人千面”。通過特殊場景觸達和大數據技術,幫助保險公司了解客戶的需求,精準設計出符合個體需要的保險服務。例如在母嬰領域,保險公司可以通過用戶購買葉酸、紙尿褲等行為,推斷出潛在需求、用戶懷孕時間或孩子的可能年齡,可以把相對應的保險產品進行個性化匹配,進行嵌入式銷售。如果客戶不需要嬰幼兒的醫療保險,保險公司還會在用戶購買嬰兒車時,匹配是否需要嬰兒床對應的意外險,買奶粉時嵌入食品相關保障服務。這種在封閉場景的精準推送與營銷,免去了傳統的上門推銷保險的弊端,也讓用戶足不出戶就能享受保險保障,帶來更便捷、貼心的服務。 3.智能化 在客戶畫像方面,大數據的應用越來越廣泛和精細。通過智能化鏈接和比對,可以快速篩選出保險潛在客戶以及客戶的消費能力和行為偏好等,精準觸達客戶需求。 智能核保方面目前已經成為“不是問題的問題”,所有的保險公司在智能核保上已經做得非常好,但是,在智能核保的方向和客戶的服務方式各有不同。智能核保和自助理賠將是趨勢,同時,這也對保險公司在服務深度、風控安全等方面的技術能力提出很大挑戰。例如在購物節期間,退貨運費險的理賠數量短期爆棚,長假期間旅行險理賠數量也瞬間提高,這將直接考驗公司的服務和接單能力。 條款設計未來將更加清晰。讓客戶像購買實體商品一樣購買保險產品,這需要保險公司不斷反思產品設計是否碎片化,點對點化,是否能夠讓客戶一看即明,但這背后需要強大的技術支撐。 4.數字風控 反欺詐方面科技應用空間很大,通過大數據風控和活體人臉識別等技術形成防護網,嚴進寬出,實現事前風險干預。目前,風控技術應用效果明顯,風控技術可以大幅提高反欺詐能力,篩查出很多犯罪團伙,切實降低金融風險。 網絡欺詐的方式變化多端,隱蔽性高。例如,他們選擇海量高頻碎片化產品進行欺詐,這些產品低端、低保額,很容易被忽視。而犯罪分子通過大量帳號操作,每單詐騙價格很低,但累積下來金額非常驚人。在有關部門的指導配合下,通過不斷迭代風控科技,可以更快速的發現漏洞、堵住漏洞并做到防患于未然,也可以幫助快速識別、發現犯罪團伙。 在“保險更簡單”的理念下,通過大數據和反欺詐技術讓客戶享受便捷服務的同時,不給犯罪分子留有可乘之機,將會為保險行業健康穩定發展起到積極促進作用。[詳情]

李進才:平安銀行稍高階的管理層"不談ABCDX馬上走人"
李進才:平安銀行稍高階的管理層

  平安銀行派駐團隊KYB負責人李進才 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。平安銀行派駐團隊KYB負責人李進才出席并發表演講。 李進才表示,平安銀行已經深刻體會到“未來已來”,以及金融科技對金融轉型的促進作用。談到自己駐派團隊KYB負責人的身份,他表示,派駐是因為業務和科技深度融合,要把業務嵌入到科技里面去真正落地。平安銀行科技對業務支持這塊的投入非常大,每年的增長比例坡度特別斜。 他在圓桌交流環節稱,在平安銀行稍微高階的管理層“你不談‘ABCDX’馬上走人”。他進一步解釋,A是人工智能(AI),B是區塊鏈(blockchain),C是云計算(cloud computing),D就是大數據(data),其中的X是未知科技。所有新出來的最新科技,平安銀行一定要用最快的速度把它引進到金融行業。 以下為部分文字實錄: 李進才:謝謝主持人。非常榮幸能夠跟大家一起交流,剛才跟丁博士在臺下說了幾句悄悄話。在平安銀行稍微高階的管理層你不談“ABCDX”馬上走人,為什么?A就是AI人工智能,B就是區塊鏈,C就是云計算,D就是大數據。其中有一個X,X是什么?未知科技,所有新出來的最新科技,平安銀行一定要用最快的速度去把它引進到金融行業。 從這一點上來說,我們已經深刻體會到“未來已來”。金融科技對金融轉型的促進。剛才主持人在念我抬頭的時候有“派駐”兩個字。為什么派駐?因為業務和科技深度融合,把業務嵌入到科技里面去,真正去落地,我們平安銀行科技對業務支持這塊的投入非常大,每年的增長比例坡度特別斜。 介紹一款從2014年當時互聯網金融快速發展的時候,我們也想追趕,銀行還是受到強監管,我們的創新公司還不夠大,當時已經開始了。KYB這個名字有點時髦,現場有沒有人猜出來這三個字母代表什么意思?KYB是“懂你”。我們怎么懂你呢?就是通過數字,你只要輸入一個手機號,我們通過大數據就可以通過手機號定位到人,通過人,這個身份證只要給我授權,我通過征信、工商、稅務,各種數據就把企業通過模型、評分,所以我們銀行對你的理解有時候超過企業或者你個人本身,我們對你也理解的非常深刻。 這時候銀行我們去支持實體經濟,那可以說是手到擒來。我們現在有一款平臺盒子,你什么時候用款,什么時候采購,什么時候發貨,只要你發起申請,我們按照這個場景,按照你的金額,即使你有一千萬的額度,我們也會按照你實時的用款比例。 這樣下來就好像一個身邊的銀行,通過數字化、智能化、數據化,去給他提供貼身的服務。這款產品是一個平臺,有數據、場景,還有各種交易的,這里的模型用了幾十個模型,數據可能有上百種數據。 這款產品我們可以通過人臉識別,不用去銀行,原來必須去銀行柜臺辦的事,現在坐在家里可以享受到銀行貼身的服務。 現在在平安銀行,我們有16字方針,把科技快速融入到金融產品當中去。現在這種變化一天比一天快,我想我們作為一位一線的科技工作者,應該把科技跟我們金融發展緊密結合起來,去服務于實體經濟,推動資本市場的發展。[詳情]

丁寶華:解決信用金錢流向等問題 科技金融方向就對了
丁寶華:解決信用金錢流向等問題 科技金融方向就對了

  渤海銀行內控合規上海中心副總經理丁寶華 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 渤海銀行內控合規上海中心副總經理丁寶華出席并發表演講。 丁寶華表示,金融行業實際上解決的是安全和效率問題,金融科技需要解決好“你是誰、你的信用如何以及錢用到哪里去”這三個問題。與此同時,金融科技要按照監管要求,疏導老百姓的真正消費,把資金用到消費金融活動中去,把公司的一些資金運用到制造業,引流到中小微企業,支持中國制造業的騰飛和發展。 你是誰?你的信用如何?錢到哪里去了?他表示,“解決了這三個問題,我覺得科技金融方向就對了。 以下為文字實錄: 丁寶華:實際上金融和科技的關系,金融和科技都是工具,都是為了客戶,以客戶為中心,不管是零售客戶還是公司客戶還是同業客戶,這兩個都是工具。 金融在提供產品的過程中必須借力科技,金融借助科技手段,以客戶為中心,服務客戶是核心。我們有一個場景是合肥分行開發的渤海銀行飛常準【時間錢包】產品,將銀行產品和服務融入客戶出行場景中,滿足商旅客戶金融服務需求。雙方通過在客戶、渠道、服務上的跨界融合,一方面將銀行的金融功能(包括支付結算、賬戶管理、投資理財、消費信貸等)賦能到飛常準平臺,實現科技向生態賦能;另一方面通過飛常準的服務網絡,為渤海銀行的客戶提供優質便捷的出行服務,實現生態向銀行賦能。 飛常準科技公司座落在合肥,我去現場考察過飛常準科技公司,這個公司攜程也是它的股東,擁有用戶兩三千萬,在前期的對接溝通過程中,我們目的要獲客。獲客手段一定要符合監管要求,銀行肯定是一個開放銀行,我們有接口。 在這個場景就是出行旅行過程中,我們在線上與飛常準合作開放了一個線上虛擬銀行,有一個錢包功能,每天放不管10塊錢還是1塊錢,還是1萬塊錢能夠享受平均2.3%的理財收益。同時,如果你能用錢包再買飛機票,高鐵票,它可以給你積分,并且有返現、折扣。這個飛常準APP還植入我們行的消費信貸產品,比如資產端植入代代貸消費信貸產品,根據商務人士金融需求的特點,還可以植入我們的其他信貸產品、理財產品等。我們愿景就是把渤海銀行打造成最佳體驗的財資管家銀行,向特色化、數字化、綜合化、國際化、生態銀行、科技銀行轉型發展。 我們2006年才正式開業,在13年的發展過程中,資產過萬億,人員過萬,全國有三十四家一級分行,在全國立足天津、渤海灣、長三角、珠三角,也走向海外,在大灣區也有幾家分行,在香港的分行也即將開業了。在此過程中,實際上就是不斷利用現在的金融科學技術解決銀行獲客難、審批慢以及管理過程中成本高、效率低和風險控制問題。 防范系統性金融風險是永恒的主題,在銀行金融過程中通過科技幫助解決安全、效率問題,監管關注的問題從國家來看,金融安全是我們國家安全非常重要的一部分,信息安全、資金安全也是金融安全中非常重要的兩個要素。最近51信用卡受到了監管,就是因為合作的金融科技公司在獲客過程中竊取了用戶隱私,或者在隱私保護方面違反了監管規定。最近人民銀行和市場監督管理局出臺11類金融科技產品的標準,要求銀行和金融科技公司在使用金融科技過程,不管是使用ABCD(人工智能、區塊鏈、云計算、大數據),還是X(未來新科技)等在使用產品的過程中要符合監管要求,首先要合規,在獲客過程中要合規,在風險管理、資金用途、第三方擔保、息費收取等方面都要合規,例如監管一直在關注信貸資金不要違規流向資本市場、房地產,不要流向國家監管紅線的區域。 現在從整個國家和金融監管來看,希望出臺完善相關金融科技法律,金融科技方面要出臺更多行業標準,包括對科技平臺公司的監管也要出臺一些準入和產品標準,在金融生態圈中,對參與利益共同體以行為監管、功能監管,他們參與方都要被監管。監管沙盒是英國金融穩定局和央行最先在做的,我國也可以開出一部分試驗田允許金融科技公司大膽創新,大膽試,甚至在某些區域突破紅線,但是必須先行先試,總結經驗。在這個過程中,對監管帶來挑戰,對商業銀行、金融科技公司都帶來了挑戰。特別最近打擊暴力催收,整治互聯網金融等這個過程過程中的確規范了市場,打擊了一些違法企業。但是如果一刀切的話也打擊了行為一些比較規范的企業。 總之來說,我覺得合規現在是面臨更大的挑戰,這是關系到銀行資金的安全,關系到客戶信息的安全,關系到國家的金融安全。 謝謝![詳情]

毛強華出席第十六屆中國國際金融論壇
毛強華出席第十六屆中國國際金融論壇

  興業數金創新事業群首席產品官毛強華 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。興業數金創新事業群首席產品官毛強華出席并發表演講。[詳情]

胡小鋼:金融資產管理公司需發揮安全網和推進器作用
胡小鋼:金融資產管理公司需發揮安全網和推進器作用

  中國長城資產管理股份有限公司副總裁胡小鋼 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 中國長城資產管理股份有限公司副總裁胡小鋼出席并發表演講。 上周召開的中央經濟工作會議確定明年打好三大攻堅戰,深化金融供給側改革的結構性改革,作為化解金融風險為主業的金融資產管理公司有業務、有責任發揮獨特功能作用。胡小鋼表示,金融資產管理公司在金融供給側改革中想要找到功能定位,必須立足自身主業,重點發揮防范化解金融風險安全網、服務實體經濟發展推進器的作用。 防范化解金融風險安全網。這一點與其他的金融業態不同,銀行、證券、保險、信托等金融機構主要是以新增投資、配置增量的方式運作,資產管理公司恰恰是以盤活存量,優化配置作為落腳點。為化解金融改革的風險,經濟轉型帶來的鎮痛,做出自己的貢獻。 服務實體經濟發展的推進器作用。在深化金融供給側改革過程中,資產管理公司可以綜合運用旗下多原化金融服務平臺,化解企業債務危機,整合優化配置資源,為推進供給側結構性改革、調整和優化經濟結構提供助力。同時新一輪的科技革命和產業變革正在興起,節能環保、信息技術、高端裝備制造、新能源、新材料等綻裂性新興產業日新月異,對金融需求更加個性化、特殊化,資產管理公司可以針對客戶特殊需求,利用多種金融工具,為其量身定制非標產品,助其發展。 他認為,資產公司服務經濟高質量發展的“三個重要抓手”,一是服務金融系統,維護金融安全;二是服務實體經濟,盤活存量資產;服務產業發展,推動轉型升級。 以下為文字實錄: 胡小鋼:各位嘉賓,女士們,先生們,大家上午好。很高興參加第十六屆中國國際金融論壇,和大家交流當前對經濟金融形勢的看法和對策。 當前我國經濟由高速增長階段轉化成高質量發展階段,今年2月習近平總書記在中央政治局第13次集體學習時專門強調了金融為實體經濟服務,滿足經濟社會發展和人民群眾的需要,明確提出深化金融供給側結構性改革,為金融行業指明了發展方向。 上周召開的中央經濟工作會議確定明年打好三大攻堅戰,深化金融供給側改革的結構性改革,作為化解金融風險為主業的金融資產管理公司有業務、有責任發揮獨特功能作用,下面圍繞本次論壇主題,我重點從資產管理公司的角度,簡要談幾個觀點,和各個嘉賓分享交流。 一、資產公司在金融改革的兩大功能定位。習近平總書記指出,深化金融供給側結構性改革,必須強化金融服務功能,找準金融服務的重點,對金融資產管理公司來講,如何在金融供給側改革中找到功能定位,我個人認為金融資產管理公司必須立足自身主業,重點從下面兩個方面發揮作用。 (一)防范化解金融風險安全網。這一點與其他的金融業態不同,銀行、證券、保險、信托等金融機構主要是以新增投資、配置增量的方式運作,資產管理公司恰恰是以盤活存量,優化配置作為落腳點。為化解金融改革的風險,經濟轉型帶來的鎮痛,做出自己的貢獻。 (二)服務實體經濟發展的推進器作用。在深化金融供給側改革過程中,資產管理公司可以綜合運用旗下多原化金融服務平臺,化解企業債務危機,整合優化配置資源,為推進供給側結構性改革、調整和優化經濟結構提供助力。同時新一輪的科技革命和產業變革正在興起,節能環保、信息技術、高端裝備制造、新能源、新材料等綻裂性新興產業日新月異,對金融需求更加個性化、特殊化,資產管理公司可以針對客戶特殊需求,利用多種金融工具,為其量身定制非標產品,助其發展。 二、資產公司服務經濟高質量發展的“三個重要抓手”: 一是服務金融系統,維護金融安全,大家知道金融風險是當前最突出的重大風險之一,事關國家安全。中央要求金融風險防控要服務于供給側結構性改革這條主先,堅決守住不發生系統性風險的底線,建立起防范化解金融風險的長效機制。金融資產管理公司主要任務就是做好重點領域的風險防范和處置,特別是要有序開展金融體系不良資產收購處置,化解問題企業債務危機和開展問題機構的救助處置。 二是服務實體經濟,盤活存量資產。推動高質量發展,建設先化經濟體系,必須要解決我國經濟中供給側結構性問題。部分行業的“生產供給過剩”形成了不良貸款、不良債券、問題股權、問題不動產等,這些錯配的存量資產、存量資源,必須通過市場化、法制化的手段重新配置、優化配置,提高資源利用的效率。金融資產管理公司始終發揮盤活存量的獨特功能,加速實體經濟供給側的資源盤活。 三是服務產業發展,推動轉型升級。解決結構性供給不足的問題,要大力推動產業、企業和產品服務的優化升級以及增加新產品的有效供給,提高產品的質量。 各位嘉賓,當前深化金融供給側結構性改革仍然任重道遠,需要金融機構實體經濟精誠合作,共同努力,我們長城資產愿與社會各界真誠攜手,以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,以服務國家經濟和實體企業發展為己任,以提高高質量金融服務為著力點,為我國加快轉變經濟發展方式,促進經濟社會榮譽做出貢獻,最后預祝本次會議圓滿成功,謝謝大家。[詳情]

黑石集團大中華區主席:后年開始全球經濟或進衰退期
黑石集團大中華區主席:后年開始全球經濟或進衰退期

  黑石集團大中華區主席張利平 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。黑石集團大中華區主席張利平出席并發表演講。 張利平表示,目前全球股市以資產價格達到了歷史最高點,泡沫已經形成,全球央行放水的水平已經達到2008年金融危機以來的最高點。 他認為,“當實體經濟無法支撐上述兩個高點的時候,我們認為大家面臨一定的風險,也就意味著用錢的好日子快過去了。” 縱觀當前全球實體經濟的收縮以及資本市場和金融市場的膨脹,他認為,從2021年開始,以美國為首的全球經濟可能會迅速進入衰退期。亞洲地區除了印度以外,其他國家已經沒有太多的投資選擇。我國經濟明年開始回暖。 以下為文字實錄: 張利平:謝謝各位,早上好。我主要想介紹一下我們目前全球投資策略配置,同時簡單花幾分鐘說一下目前我們對全球投資環境的看法。 目前大家都知道全球股市以資產價格達到了歷史最高點,泡沫已經形成,全球央行放水的水平已經達到2008年金融危機以來的最高點。當實體經濟無法支撐上述兩個高點的時候,我們認為大家面臨一定的風險,也就意味著用錢的好日子快過去了。 經濟學家已經開始談論全球經濟衰退的到來。舉一個簡單的例子,歐洲經濟,月利率從2014年以來,一直都是在負運行。德國、法國以及意大利三大歐元國家,在近五年以來,實體經濟的新增長只有60億歐元,而它整個歐元地區的股市市值卻增長了6000多億美金,這意味著企業和投資公司在實體經濟領域已經找不到什么投資機會,從而迫使將資金推向資本市場,使債券爆高,股票連創新高。 縱觀當前全球實體經濟的收縮以及資本市場和金融市場的膨脹,我們認為環球經濟在后年(2021年)以美國為首的全球經濟可能會迅速進入衰退。特朗普總統在明年將會爭取年利潤,所以他在明年為美國經濟的支撐,會做紅色的減速,支撐它,避免美國經濟迅速進入衰退。歐洲經濟主要受到民粹主義、移民以及脫歐的動蕩,近期脫歐由于受首相大獲全勝,所以脫歐情況基本明朗化,我們短期認為這個地區是動蕩的,長期還是看好。 亞洲除了印度以外,其他國家已經沒有太多的投資選擇,中國經濟明年開始回暖,但是長期會受到外界因素的干擾。改革開放40年繁榮增長的國際環境已不復存在,中國必須學會在逆境中成長,這是我代表公司對全球經濟的簡單介紹。[詳情]

陳明理:預計未來幾年內銀行不良貸款仍將持續暴露
陳明理:預計未來幾年內銀行不良貸款仍將持續暴露

  深圳市招商平安資產管理公司總經理陳明理 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。深圳市招商平安資產管理公司總經理陳明理出席并發表演講。 陳明理表示,當前經濟周期下中國另類資產管理的機遇與挑戰。銀行不良貸款余額和不良率自2012年三季度起進入上升通道,截至2019年三季度末,商業銀行不良余額達到23672億,不良率1.86%;特別是中小銀行資產質量壓力較大,城商行和農商行不良率分別為2.48%和4%。此外銀行體系還有38173億元的關注類貸款,按照目前上市銀行平均40%的關注類貸款遷徙率測算,未來每年還將有萬億規模轉化為不良貸款,加上不良貸款認定口徑趨嚴、經濟下行壓力加大等因素影響下,預計未來幾年內銀行不良貸款仍將持續暴露。 根據實體企業經營困難的程度以及所處的經營周期,他將其分為“亞健康”企業、“重病”企業、“病危”企業,這三類企業分別有著不同的問題,需要不同的“療法”。另類投資機構要因企施策,采用針對性的業務模式和手段紓解企業的困境,才能把握好其中的投資機會。 亞健康企業是指企業尚能維持正常經營,但存在不良資產或者資產負債率過高等問題,對企業未來經營構成潛在風險隱患。對于這類企業,另類投資管理機構可以從存量資產盤活和降杠桿兩個方面來把握其投資機會。重病企業是指經營或財務狀況遭遇困難的企業,例如發生債務違約或瀕臨違約,或者經營活動出現重大異常等。一般來說,重病企業其主營產品仍有市場或者具備一些有獨特價值的資產,通過債務重組、運營管理改造提升等方式“治療”后有望恢復正常經營,具有投資意義。病危企業是資不抵債,瀕臨破產的企業。在介入病危企業時,另類資產管理機構可以作為企業重整的牽頭方,主導重整方案的設計與實施,也可以作為投資人參與到重整當中。 他表示,雖然國內困境投資面臨良好的投資機遇,但是對于困境投資機構來說,也面臨著一些難題。其中一個比較突出的是資金瓶頸問題。困境資產投資是危中尋機,需要有較強的風險管控能力。 以下為文字實錄: 各位領導、各位專家、各位同仁,大家好! 很高興參加中國國際金融論壇。我今天就當前中國經濟轉型周期下另類資產管理所面臨的機遇與挑戰,和大家分享一下我的一些觀點。 一、經濟轉型周期下另類投資迎來新機遇 (一)另類投資概念及市場發展情況 另類投資是指傳統資產類別之外的金融和實物資產,比如私募股權、困境資產、不良資產、非投資級債券、房地產、大宗商品、自然資源、對沖基金等。相較傳統投資品種,另類投資由于市場有效性較弱,一般來說更容易獲得超額回報,而且其收益與傳統股債資產之間相關性較低,有利于投資組合分散風險。正因為另類投資在收益端和風險端的這些特性,使得另類投資能夠有效彌補傳統投資的短板,在資產配置中發揮重要作用。從全球范圍來看,不少著名養老金機構、主權財富基金、大學捐贈基金通過高比例配置另類資產,獲得長期良好回報。特別是在全球經濟走向放緩、利率走低的大環境下,傳統金融資產預期收益率都在下行,積極拓展另類投資成為機構投資者獲取和維持較高收益的重要手段。另類資產的絕對規模在不斷上升,根據普華永道估計,樂觀情況下的另類投資規模會由2004年的2.5萬億美元增長到2020年的15.3萬億美元。 (二)經濟調整周期下中國另類投資的新機遇 當前中國經濟正在轉型,處于一個調整的周期,這對于另類投資中的一種重要策略--困境資產投資策略來說,正是一個良好的機遇期。2009年的4萬億刺激計劃之后,2010年中國GDP增速達到了10.6%的高點,在此之后,GDP增速幾乎呈現單向遞減,2019年上半年增速降到了6.3%,創出了新低,未來經濟下行壓力仍然較大。宏觀經濟的不利影響,疊加部分傳統行業去產能以及金融去杠桿帶來的融資收縮,使得不少實體企業發生利潤下滑、資金鏈緊張、償債能力下降的困境,與這些問題企業、困境企業相關的特殊資產、困境資產也隨之大量涌現。從問題資產的供給主體來分的話,主要有兩類,一類來自金融機構,還有一類來自實體企業。 1.金融機構不良資產 我國金融不良資產主要包括銀行業不良貸款和非銀金融機構不良資產。其中商業銀行不良貸款是金融不良資產最重要的組成部分之一,也是另類投資機構重點投資的標的。銀行不良貸款余額和不良率自2012年三季度起進入上升通道,截至2019年三季度末,商業銀行不良余額達到23672億,不良率1.86%;特別是中小銀行資產質量壓力較大,城商行和農商行不良率分別為2.48%和4%。此外銀行體系還有38173億元的關注類貸款,按照目前上市銀行平均40%的關注類貸款遷徙率測算,未來每年還將有萬億規模轉化為不良貸款,加上不良貸款認定口徑趨嚴、經濟下行壓力加大等因素影響下,預計未來幾年內銀行不良貸款仍將持續暴露。面對不斷增長的不良貸款和強監管壓力,商業銀行加大了不良資產處置力度,除了表內核銷外,逐漸加大了折價對外轉讓、不良資產證券化等處置方式的使用力度。2013年商業銀行不良資產對外轉讓規模僅700多億元,到了2018年,這個數字已經超過4000億元;另外不良資產證券化產品發行規模也在逐漸上升,2018年發行規模為158.8億元。當前市場不良資產供應充足,價格呈現穩中有降的態勢,正是逆周期收購的難得機遇期。 非銀金融機構的不良資產主要是指影子銀行以及非銀金融機構“信貸類”業務產生的不良資產,主要來源機構有信托、券商、金融租賃和基金子公司等,整體上非銀金融機構的不良貸款率要高于銀行。近年來,信托、券商等非銀金融機構的風險項目逐漸增加。以信托行業為例, 2018 年以來爆發了多起違約事件,風險項目個數與規模方面均呈上升趨勢。截至2019年3季度末,信托行業風險項目數量1305個,風險項目規模為4611.36億元,同比分別上升56.9%和113.5%。信托資產風險率達到2.10%,比去年同期增加了1.17%。過去,非銀金融機構風險項目對外轉讓處置的還比較少,但隨著風險項目的增多,非銀金融機構現在也在市場中更為積極地尋求外部合作方對風險項目進行聯合重組,或直接進行對外轉讓。隨著風險項目重組與轉讓流程的完善,非銀金融機構未來也有望成為困境企業重組投資項目的重要來源之一。 2.問題企業、困境企業的不良資產、特殊資產 根據實體企業經營困難的程度以及所處的經營周期,我們可以將其分為“亞健康”企業、“重病”企業、“病危”企業,這三類企業分別有著不同的問題,需要不同的“療法”。另類投資機構要因企施策,采用針對性的業務模式和手段紓解企業的困境,才能把握好其中的投資機會。 (1)亞健康企業 亞健康企業是指企業尚能維持正常經營,但存在不良資產或者資產負債率過高等問題,對企業未來經營構成潛在風險隱患。這就好像一個處于亞健康狀態的人,雖還未發病,但身體的一些指標出現了異常,這時候問題還不嚴重,通過增強營養、服用補品或藥品即可解決。對于這類企業,另類投資管理機構可以從存量資產盤活和降杠桿兩個方面來把握其投資機會。一是從企業的不良資產入手。非金融企業的不良資產主要是指企業的應收賬款壞賬,近幾年非金融企業應收賬款持續增加,回收期拉長,逐步沉淀形成壞賬。截止2019 年三季度末,工業企業應收票據及賬款達到 17.46萬億元,同比增長 4.6%。由于企業應收賬款的壞賬率一般高于銀行貸款,假設我們按照銀行貸款1.86%的壞賬率來保守估算企業應收賬款的壞賬,那么企業應收賬款壞賬這塊就有三千多億的規模。另類資產管理機構可以通過收購重組企業應收賬款壞賬,幫助企業盤活存量資產,化解潛在資金鏈風險。二是運用債轉股幫助企業降杠桿。今年上半年,我國非金融企業部門杠桿率已經飆升至155.7%,高于美、英、日等發達國家。特別是民營企業資產負債率惡化情況更加明顯,私營工業企業資產負債率從2016年的50%上升到2019年6月底的58.3%。過高的杠桿率加重了企業的財務負擔,也使企業的債務風險大大增加。市場化債轉股作為去杠桿的有效手段,在供給側改革中受到國家政策持續鼓勵,自2016年以來每年都有相關支持政策出臺。從2018年8月末到2019年6月末,債轉股資金落地比例從20%上升到了41.5%,落地比例翻了一倍,落地進程明顯加快。2019年上半年,市場化債轉股新增簽約金額約3900億元,新增落地金額約3800億。當前另類投資機構參與市場化債轉股是一個較好的時間窗口,一來可以借政策東風,二來可以把握目前股權市場低估值機會。 (2)重病企業 重病企業是指經營或財務狀況遭遇困難的企業,例如發生債務違約或瀕臨違約,或者經營活動出現重大異常等。就好像一個生了大病的人,光吃補品吃藥不管用了,需要通過手術才能治好。一般來說,重病企業其主營產品仍有市場或者具備一些有獨特價值的資產,通過債務重組、運營管理改造提升等方式“治療”后有望恢復正常經營,具有投資意義。另類資產管理機構在介入重病企業時主要有三種方式:一是對企業的不良債權進行收購重組。通過還款時間、金額、還款方式以及擔保抵押等一系列的重組安排,必要時輔以追加投資、債轉股等手段,幫助企業解決短期流動性問題,渡過難關,另類投資機構可在企業恢復健康后賺取重組收益和投資收益。 二是在企業的資產端下功夫,盤活企業的存量資產,提升資產運營效率。除了對企業的應收賬款等金融資產重組盤活外,還可以直接對企業的無效運營的實物資產進行盤活處置。例如,對于房地產企業來說,房地產不良項目和存量項目資產的盤活、處置是房地產存量時代的一個熱門話題。房地產市場正在步入下行周期,融資收緊疊加銷售下行,行業風險加大,房地產不良項目加快形成。另類投資機構可以協助房地產企業以存量項目為基礎資產,發行CMBS或REITs等資產證券化產品;對于運作不良的房地產項目,還可以與大型房地產開發商合作,對不良地產項目進行并購重組、改造整合、價值重塑,實現不良項目收益的最大化。 三是投資企業的高收益債券、違約債券。在海外,高收益債券市場起步早,發展已經較為成熟,許多頂級另類資產管理機構將高收益債券、違約債券投資作為一種重要的投資策略。例如美國橡樹資本早期就是靠投資高收益債券起家,現在高收益債券投資策略的管理規模已達到143億美元。相比之下,我國違約債券市場還不夠成熟,但隨著剛性兌付的打破以及違約債券供應量的劇增,市場交易制度的完善,這塊市場將得到快速發展,也將成為另類投資機構的重要投資目標。據統計,截至2019年12月3日,本年度已有159只信用債違約,違約債券發生余額1256.98 億,已超過2018年全年,是2017年全年違約債券規模的4倍以上。此外,交易所市場在今年5月推出了對違約債券、高收益債券的轉讓、結算等安排,為違約債券引入了二級市場,有助于市場對違約債券的定價、清算或投資。另類投資機構可以基于困境資產投資積累的信用分析能力、重組能力和司法處置能力,積極探索和布局高收益債券、違約債券策略的投資。 (3)病危企業 最后一類病危企業是資不抵債,瀕臨破產的企業。病危企業就像一個病入膏肓的病人,救助難度最大,對其治療應是一個系統性的大工程。有些病危企業確實回天乏術,可直接走破產清算程序;而那些仍有維持價值和再生希望的企業,可以通過重整擺脫財務困境、恢復營業能力。2015年以來,破產案件增長,每年保持超過50%的增速,且逐年遞增。2018年全國法院新收強制清算與破產類案件達到18823件,同比增長97.3%。另外,在上市公司中,陷入危機的企業也在增多,今年以來,滬深兩市已有16家公司通過多種渠道退市,創出歷史新高。在介入病危企業時,另類資產管理機構可以作為企業重整的牽頭方,主導重整方案的設計與實施,也可以作為投資人參與到重整當中。 二、困境投資機構面臨的挑戰與對策 雖然國內困境投資面臨良好的投資機遇,但是對于困境投資機構來說,也面臨著一些難題。 (一)困境資產與投資資金的匹配問題 其中一個比較突出的是資金瓶頸問題。當前困境投資的主要群體為華融、信達、東方、長城四大資產管理公司,各省(市)設立的地方資產管理公司、銀行設立的金融資產投資公司(AIC)及一些規模較小的資產管理公司、基金管理公司。面對市場上數萬億的困境資產,這些機構如果僅依靠傳統表內融資方式,承接消化能力有限,必須拓展表外融資。但困境資產大多數多屬于非標資產,受資管新規限制,銀行資管、保險資管等資金進入存在障礙;此外困境資產投資策略在國內發展還不夠成熟,市場認可度還沒那么高,也讓資產管理機構對外募集投資資金難度較大。 未來,困境資產與投資資金的匹配問題有望以四種方式解決。一是基金化。在國際上,橡樹資本、阿波羅全球管理公司等專業困境資產投資機構都是主要靠基金募集資金投資于困境資產。對于中國來說,困境資產投資基金化也會是個大趨勢,未來有望出現資產管理規模上千億的困境資產管理公司。目前,由于困境投資策略和市場還不是很成熟,在國內募集平層資金還是存在一定困難,另類投資機構可以先采用結構化基金產品設計,為資金方提供風險較低的夾層投資、優先級投資產品,讓更多的資金方先接觸、參與到這塊市場,等到資金方逐漸熟悉、認可這類資產后,再努力營銷平層資金。二是證券化。未來國內不良資產證券化市場還將繼續快速發展,AMC等另類投資公司除了投資ABS產品外,還可以作為資金安排方幫助銀行發行不良資產證券化產品;也可以對自身持有的存量資產進行證券化盤活,騰出資金進行新的投資。三是信托化。在中國信托是一種強大的資產管理工具,當前形勢下可發揮所具有的轉移、隔離、投融資、財富管理、資產管理等功能,在不良資產處置、不良資產證券化等業務中發揮重要作用,這也是信托公司從被動向主動轉型深挖資產管理能力的良好契機。四是國際化。隨著我國金融開放力度進一步加大、國內司法環境改善、不良資產投資機會增多,境外機構參與國內不良資產市場的興趣也在明顯提高。國內另類資產管理機構可以積極與境外機構商談合作,引入外資共同投資國內不良資產市場。此外,隨著未來大灣區建設的推進,兩岸金融市場、金融產品的互聯互通將深化,另類投資機構可以利用香港國際金融中心對接海外資金。 (二)困境資產投資對風險管控能力要求較高 困境資產投資是危中尋機,需要有較強的風險管控能力。事實上,國際頂級另類投資機構的成功因素之一便是強大的風控能力,美國橡樹資本投資哲學中有一句話叫做“如果我們避免損失,獲利就會不請自來”,強調了將風險控制放在首位的重要性。當前,中國經濟下行周期帶來了充足的困境資產供給以及較低的資產獲取價格,但同時也使得資產處置難度增大,因此對另類資產管理公司的風險管控能力來說是一個不小的挑戰。目前沒看到經濟扭轉的勢頭,經濟繼續下行的時間、下行的幅度都是不確定因素,作為專業機構在投資時必須多一些風險的考量,不斷提高專業能力,才能在本輪周期中經受住考驗,真正把握住機會,實現穿越周期的發展。 總之,國內困境資產的類型和投資策略極大豐富,困境資產投資的良好時機已經來臨。[詳情]

上海票據交易所董事長宋漢光:推廣應收賬款票據化
上海票據交易所董事長宋漢光:推廣應收賬款票據化

  上海票據交易所股份有限公司黨委書記、董事長宋漢光 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 上海票據交易所股份有限公司黨委書記、董事長宋漢光出席并發表演講。 如何深化票據市場供給側結構性改革,加強對實體經濟的作用?宋漢光表示,應當推廣應收賬款票據化,積極推廣創新業務,提升票據服務實體經濟的精準度。 過去三年中,通過一系列制度創新和建設,票交所成功推動了票據市場從區域分割的、不透明的、效率低下的傳統線下市場,過渡到了全國統一、安全高效、信息集中透明的以電子化為依托的線上市場,為票據市場更好支持實體經濟打下了堅實的基礎。 站在新的歷史起點上,票據市場在深化民營小微企業金融改革、金融服務、促進制造業高質量發展等重點領域,服務長三角一體化發展方面加大作用,這也是在結構性改革方面發揮作用。 他建議,應當推廣應收賬款票據化。黨中央、國務院要求加大清理拖欠民營企業中小企業賬款力度,可以借鑒上世紀90年代“三角債”治理經驗,推廣商業信用票據化,解決營收賬款增長過快的問題。2019年陸家嘴論壇上,中國人民銀行易綱行長提出支持票交所在長三角地區推廣應收賬款票據化。票交所建立供應鏈票據業務平臺從源頭上實現應收賬款票據化。當然我們也感覺到,推廣應收賬款是系統化工程,需要各方力量和我們一起宣傳,推動。 此外,還應積極推廣創新業務,提升票據服務實體經濟的精準度。該項工作也是易綱在陸家嘴論壇上提出的又一項工作,推廣“貼現通”業務,票交所將加大“貼現通”業務宣傳推廣力度,發揮“貼現通”業務在破解民營企業小微企業金融難題方面的積極作用。推廣“票付通”業務,票交所鼓勵供應鏈平臺企業使用并推廣“票付通”業務,下一步將加強與供應鏈平臺P2P電商需求調研,結合票據功能和企業訴求,實現票據支付支付便利性,精準服務實體敬業的發展需求。 以下為文字實錄: 宋漢光:尊敬的各位來賓大家上午好,雖然會場人員不是很多,我估計可能會議時間比較早的原因,上海一般開會大概九點左右,晚一點的十點,但是早有早的好處。 今天我給大家匯報的是供給側結構性改革提升票據市場服務實體經濟的效能,是很好宣傳票據市場的方式,12月8日我們正式成立三周年,是一個新機構,所以我非常高興來給大家做一個介紹。 票據交易所是根據國務院部署,人民銀行總行設立的,承擔了中央銀行貨幣政策在操作等方面的職能。大家知道票據市場是金融市場的重要組成部分,也是與實體經濟連接最為緊密的金融資產。 在過去幾年里頭,票據市場經歷了重大改革,今天借此機會圍繞票據市場改革談幾點看法。 第一,票交所即是票據市場供給側結構性改革的重要成果。現票據市場規模逐步擴大,市場參與者不斷增多,創新活躍,然而傳統的票據市場是以紙質票為主,信息部透明,操作風險和道德風險突出,正是因為針對這些問題,在國務院部署下,人民銀行以問題為導向,加強票據市場頂層設計,推動建設票據基礎設施,上海票交所也應運而生,2016年12月8日成立。票交所成立以來采取了一系列舉措,提升票據市場的規范化、市場化、專業化水平。第一推動支隊建設,促進票據業務的規范化。同時,票交所堅持目標導向和問題導向,通過對票據業務鏈條的全面梳理,就票據交易、紙票登記、清算結算等業務發布了十幾項操作規程。 第二優化完善系統建設,確保市場安全穩定和高效運營。我們推進科技創新,優化完善系統功能。第一按照集中登記,票換兌付的邏輯。2018年10月票交所順利完成紙電票據交易融合,紙電票據采用相同的業務規則,促進了票據市場成為有機統一的整體。第三票交所建成了再提現業務系統,有力促進了貨幣政策的高效實施和精準傳導。第四建設數字票據交易平臺實驗性生產系統,目前我們正在尋找它的應用場景。第五積極推進直連接口項目建設,切實防控操作風險。票交所成立以來,我們獲得了很多獎項。 第三推進風險防控機制建設,為票據市場規范建設發展保駕護航。票交所成立的初衷就是為了防范風險,規范市場秩序。票交所成立以來,紙票時代風險得到了有效的防控,但新的風控形勢又逐漸的顯現。 票交所針對票據市場的新風險,也同時采取了一系列風險防控機制,包括針對個別問題銀行出現的嚴重金融風險,我們嚴格按照管理部門對防控風險的各項要求,采取多種措施,穩妥處置銀行的票據問題。二是針對信息不一致情況,票交所第一時間采取措施,開發了風險監測系統對企業冒用名稱進行監測。第三探索建立了五大類十七項風險監測指標體系。 第四推動產品創新,不斷提升票據服務實體經濟的功能。推出“票付通”業務,基于供應鏈、B2B電商場景提供的線上票據支付服務。第二推出“貼現通”業務,實現待貼現票據和待投放資金的精準匹配,以提升票據服務民營企業、小微企業的效能,大大降低小微企業的融資成本,提高小微企業融資效率。第三推出標準化票據,加大對中小金融機構流動性支持,票交所在今年8月份創設了各種各樣票據,目前已經成功發行了四期產品,總金額14億元。標準化票據的意義就是票據市場與債券市場聯動是一個重要的嘗試,有助于進一步提升市場深度和資源配置的率。把票據非標產品,通過標準化票據轉為標準化產品,再和市場進行交易。 第二點介紹一下票據市場現在的形勢。經過三年的持續建設,票據市場整體得到改善,電子化水平不斷提升,電子風險得到防控,票據服務實體經濟的能力得到加強。有幾個表現能力,首先是票據業務電子化水平顯著提升,電票在承兌、貼現、交易中的占比均達到97.84%、99.35%,99.80%。 第二,集中統一的票據市場正式形成。建立統一的交易、托管、清算、結算規則,實現紙質票據和電子票據的同場交易。 第三,票據市場風險得到有效防控。電子化業務處理,票據直通式處理,票款對付DVP結算,直連接口建設、全市尺數據監測等,有效以致票據中的不規范行為。 四是,票據市場參與者范圍不斷擴大,業務行為不斷規范。 今年11月末,所有從事票據交易業務的分支機構和法人機構十萬多家,票據市場的參與者和過去相比既有銀行,現在又增加了證券公司、基金公司等非盈利機構,還有各類非法人投資產品。 第五,票據的貨幣市場工具功能得到了強化。票據交易的便捷性明顯提高,票據市場在服務流動市場進行調節,短期投融資需求發揮了重大作用。票交所成立以來,票據市場工具功能得到了強化,更好服務于宏觀調控的貨幣政策,有利于維護金融穩定和貨幣安全。 第六,票據市場服務實體經濟的能力得到進一步加強,電子化的交易平臺縮減了票據交易的中間環節,大大提高市場透明度,促進了交易效率的提升,同時市場參與者結合新的制度規則和市場變化趨勢,積極調整管理架構,深化內部調限管理,加大改革創新力度,持續提升票據服務實體經濟的效率和水平。我們有一組數據可以充分說明這一點,我們看今年1-11月票據業務的總量達到117.41億元,同比增長6.9%,其中承兌18.03萬億元,同比增長11.83%,企業背書同比增長18.28%,貼現同比增長27.51%,票據市場服務小微企業的作用尤為突出。票據已經成為民營中小微企業的重要工具。 第三介紹一下深化票據市場供給側結構性改革的具體想法。過去三年里面我們通過一系列制度創新和建設,成功推動了票據市場從區域分割的不透明的,效率低下的傳統線下市場,過渡到了全國統一、安全高效、信息集中透明的,以電子化為依托的線上市場,為票據市場更好支持實體經濟打下了堅實的基礎。 站在新的歷史起點上,票據市場在深化民營小微企業金融改革,金融服務,出境制造業高質量發展等重點領域,服務長三角一體化發展方面加大作用,這也是在結構性改革方面發揮作用。下面我再接著票交所近期幾項工作,談談如何深化供給側結構性改革,加強對實體經濟的作用。 首先推廣應收賬款票據化。黨中央、國務院要求加大清理拖欠民營企業中小企業賬款力度,可以借鑒上世紀90年代“三角債”治理經驗,推廣商業信用票據化,解決營收賬款增長過快的問題。2019年,陸家嘴論壇上,中國人民銀行易綱行長提出支持票交所在長三角地區推廣應收賬款票據化。票交所建立供應鏈票據業務平臺從源頭上實現應收賬款票據化。當然我們也感覺到,推廣應收賬款是系統化工程,需要各方力量和我們一起宣傳,推動。 第二積極推廣創新業務,提升票據服務實體經濟的精準度。該項工作也是易綱行長在陸家嘴論壇上提出的又一項工作,推廣“貼現通”業務,票交所將加大“貼現通”業務宣傳推廣力度,發揮“貼現通”業務在破解民營企業小微企業金融難題方面的積極作用。二是要推廣“票付通”業務,票交所鼓勵供應鏈平臺企業使用并推廣“票付通”業務,下一步我們將加強與供應鏈平臺P2P電商需求調研,結合票據功能和企業訴求,實現票據支付支付便利性,精準服務實體敬業的發展需求。 過去幾年票據供給側結構性改革取得積極進展,未來票交所將堅決貫徹黨中央、國務院的發展部署,貫徹落實票據市場服務實體經濟的需求,我就給大家介紹這些,謝謝![詳情]

劉芳:早期醫療機構籌資難度不亞于中小型民營企業
劉芳:早期醫療機構籌資難度不亞于中小型民營企業

  國藥控股(中國)融資租賃有限公司副總經理劉芳 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 國藥控股(中國)融資租賃有限公司副總經理劉芳出席并發表演講。 談到社會辦醫,劉芳表示,國家一直頻發政策促進社會辦醫,今年8月30日,國家醫保局發文提到關于促進互聯網+和醫療健康發展的,甚至提到了互聯網醫療機構都可以納入到醫保里來,這為未來的遠程診療、互聯網診療提供了發展基礎。 她表示,中國醫院總數當中民營的醫療機構占比有63.5%,同樣是較大的數字。但醫技人數和床位數只有20%出頭,就診率更低。 是什么導致了就診數比較低?她認為,大部分的民營醫療機構是大專科、小綜合,它會有一個專科相對更好一點,因為民營醫療機構較難形成一個比較大的綜合性醫院,這個投資實在太大了。對于小型民營醫療機構的早期,它的籌資難度完全不會亞于中小的民營企業。因為現在醫保的結算問題,非常多的小型醫療機構并不是它的經營出現了問題,是因為醫保結算周期的拖長導致于他們的經營出現了很大困難。[詳情]

張利鈞主持第十六屆中國國際金融論壇融資租賃業峰會
張利鈞主持第十六屆中國國際金融論壇融資租賃業峰會

  中國汽車金融發展共同體主席、天津租賃行業協會執行會長張利鈞 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 中國汽車金融發展共同體主席、天津租賃行業協會執行會長張利鈞出席并主持融資租賃業峰會。[詳情]

楊斌:四個"不適應"是金融租賃服務實體經濟核心痛點
楊斌:四個

  浦銀金融租賃股份有限公司副總裁楊斌 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。浦銀金融租賃股份有限公司副總裁楊斌出席并發表演講。 楊斌表示,四個“不適應”是當前金融租賃服務實體經濟的核心痛點。當前部分金融租賃公司的經營模式還不能適應并有效構建起服務實體經濟的核心競爭力,這些不適應主要有四個方面,一是經營思路不適應外部環境與市場趨勢的變化。二是目標客戶定位不適應市場主體的發展和變化。三是產品服務不適應客戶需求的變化。四是渠道建設不適應服務實體經濟的需求。面對這些不適應,創新轉型是必由之路。 他認為,強化“四真”是金融租賃服務實體經濟的轉型重點。當前全球新一輪科技革命和產業變革正在興起,新時代的中國經濟也正在進行深層次的結構性改革,開啟了由“數量追趕”轉向“質量追趕”,“要素驅動”轉向“創新驅動”,改變“落后的社會生產”轉向解決“不平衡不充分發展問題”的新階段。 他坦言,這個過程必定帶來一些鎮痛,但同時將創造出巨大的發展機遇。回歸本源,服務實體經濟,必須從內升動力來出發,形成一種可持續的機制,形成一種能夠發揮租賃特色,實現行業價值的發展的一種新格局。 具體來說,“四個真”就是做真租賃、真專家、真創新、真融合。經營性租賃以租賃物為核心,以“物”作為載體,通過采購、出租、交易、資產處置等資產管理全鏈條為客戶提供服務,從而獲得綜合效益的最大化。持續提升專業經營能力,服務實體經濟就要求藥堅持專業化經營,也是實現金融租賃公司高質量發展的必由之路,為此要準確把握行業和產業的發展周期、前景、核心技術,篩選出市場前景好、地位高的客戶。創新抓機遇,轉型增價值,實現產業與金融的協同成長。 以下為文字實錄: 尊敬的各位來賓,租賃界同仁們,朋友們: 下午好!很高興受邀參加本次論壇,與大家相聚在浦江之濱,共話新時代、新金融,共謀新租賃、新機遇。 前面認真聆聽了諸位同業的精彩演講,感觸良多,金融租賃已成為我國經濟發展中重要的融資工具之一,但聚焦當下,在全球經濟增長動能持續放緩,國際政治氣候不確定性增加,國內經濟傳統的增長動能減弱,經濟下行壓力依然較大的大環境下,金融租賃行業也已經進入到轉型發展的關鍵時期。如何更好的適應新環境、新挑戰,實現租賃行業的高質量發展,在此談一些個人淺薄的觀察和建議,請大家批評指正。 一、服務實體經濟是金融租賃高質量發展的根本基礎。 近年來,金融租賃行業取得了快速發展,但隨著外部經濟環境與宏觀政策環境發生的變化,出現了合意資產荒、產品高度同質化、同業競爭激烈的場景,行業的營收利潤、資產規模增速趨緩。與此同時,租賃公司也開始承受較大的資產質量下行壓力,而在應對這些風險時,部分金融租賃公司并沒有顯現出有別于銀行信貸的特有的風險化解優勢,這與過往租賃公司強調承租人信用審查,而不大注重租賃物的風險緩釋作用有密切的關系。此外,伴隨著金融脫媒和金融科技的迅猛發展,客戶的需求較以往更加分散、更加多樣,租賃公司傳統的產品與服務模式無法予以有效地響應。可見,金租公司依靠單一產品和規模擴張帶動利潤增長的發展模式已經難以為繼。因此,金融租賃行業轉變發展模式,實現高質量發展,既是走出短期困境的現實“剛需”,也是構建核心競爭優勢的戰略“必須”。而以“客戶為中心”,提升服務實體經濟的效率和能力,強化金融租賃業務核心競爭力,則是金租公司在激烈的市場競爭中立足、發展的必由之路和根本基礎。 二、四個“不適應”是當前金融租賃服務實體經濟的核心痛點。 金融的核心競爭力就是金融與實體經濟融合發展并進一步推動實體經濟持續穩定發展的能力。金融租賃業作為金融體系的重要組成部分,一定要回歸本源,與實體經濟共生共榮,才能實現高質量發展。融資租賃“以物融資”、“產融結合”的天然屬性與實體經濟的發展具有極為緊密的聯系,租賃以資金為紐帶、以租賃物為載體,以融物取代融資,能夠確保資金直接進入實體經濟,既可避免資金投放中的“體外循環”現象,也能有效解決信貸資金用途的真實性問題,還可幫助實體企業降杠桿。 但實事求是的講,當前部分金融租賃公司的經營模式還不能適應并有效構建起服務實體經濟的核心競爭力,這些不適應主要有四個方面: 一是經營思路不適應外部環境與市場趨勢的變化。部分金租公司、部分人員一定程度上仍舊存在著做大項目、做類信貸項目的慣性思維,缺乏“靜下心來思考、突出專業化發展和經營客戶的深層次問題”的定力;部分公司雖有明確的方向表述,但在推進轉型發展過程中對業務經營導向、資源配置、風險內控管理等領域的目標和措施還不夠清晰,對落實戰略重點目標的剛性要求和體制機制配套缺乏針對性和連續性。 二是目標客戶定位不適應市場主體的發展和變化。當我們在不做類信貸業務之后,哪些是能夠充分發揮金租公司自身優勢的目標行業和客戶群體?這些目標客戶的價值訴求,產品和服務的具體需求是什么?目前看來,除了飛機、船舶、車輛等少數幾個行業之外,能夠支撐起金租公司發展體量的行業、客群并不多,那么,是不是我們選擇客戶的方向和標準出了問題?上述問題實際反映的是我們對客戶和租賃物的風控能力不適應的問題!再如,對一些新業態、新經濟模式,我們缺乏采用互聯網技術和大數據分析手段、驗證客戶交易流、現金流,識別和管控風險的能力有待提升。 三是產品服務不適應客戶需求的變化。現在的優質客戶需要的不僅僅是單點式的金融產品買賣和資金,他們更多希望金融機構提供以客戶為中心的,多元化、產業鏈、組合型、有場景連接的生態化的金融服務。另一方面,部分租賃公司過去有些產品創新往往落腳在政策法規的紅利和套利方面,沒有聚焦在服務客戶上,這樣的創新并沒有真正創造出價值,也必定不是優質客戶的需要,因此也無法實現高質量和可持續的發展,只能年復一年地“拼規模、沖指標”。 四是渠道建設不適應服務實體經濟的需求。金融租賃公司的客戶營銷體制,無論是按區域“塊塊”還是按產品“條條”設立,客戶來源的主要渠道大都是銀行和中介機構,營銷模式還停留在累規模和達成交易層面,缺乏深耕客戶和挖掘渠道的能力,在很多客戶眼中看來租賃就是另一種融資而已,作為租賃的融物特點、稅盾效應、助銷功能、降杠桿、售后增值等方面的功效還遠未被認知和發揮。部分租賃公司稍不留神就淪為銀行信貸業務的“接盤俠”。此外,租賃對生產企業轉型發展的戰略協同作用也還沒有得到應有的重視和實踐。 面對上述四個不適應,個人認為,創新轉型是必由之路。其核心就是,需要我們“從產品思維轉向客戶經營”;需要我們在金融產品、金融服務、目標客戶等方面做出差異化布局,在部分領域、部分區域打造具有自身特色的,獨有的核心競爭能力。以上是一些觀察和感受,接下來說一些建議和思考。 三、強化“四真”是金融租賃服務實體經濟的轉型重點。 當前,全球新一輪科技革命和產業變革正在興起,新時代的中國經濟也正在進行深層次的結構性改革,開啟了由“數量追趕”轉向“質量追趕”、“要素驅動”轉向“創新驅動”、改變“落后的社會生產”轉向解決“不平衡不充分發展問題”的新階段,這個過程必定會帶來陣痛,同時也將創造出巨大的發展機遇。回歸本源,服務實體經濟,必須從內生動力出發,形成一種可持續的機制,形成一種能夠發揮租賃特色,實現行業價值的發展新格局。具體來說,要做到“四個真”: 一是做“真租賃”,積極發展經營租賃業務。經營租賃以租賃物為核心,將物作為載體,通過采購、出租、交易、資產處置等資產管理全鏈條為客戶提供服務,從而獲得綜合收益最大化。需要我們深耕行業,融入產業鏈的上下游,深度參與客戶對設備的技術選擇以及資產的投資和運營決策,助力實體經濟的發展與升級。 二是做“真專家”,持續提升專業經營能力。堅持專業化經營就是服務實體經濟,是實現租賃公司高質量發展的必由之路,為此,我們需要準確把握目標行業和產業的發展周期、前景、核心技術,篩選出市場發展前景好、市場地位高的產業和客戶;需要我們具備租賃物的采購議價能力、租賃資產的評估能力、租賃物的持續管理能力和租賃物的轉讓處置能力,構建以租賃物為核心的風險管理體系,從而在租賃物資產管理、租賃物處置等方面增價值、創效益,在增強風險抵御能力的同時,形成專業化的發展能力。 三是做“真創新”,創新抓機遇,轉型增價值。要創新風險評估方法,建立基于場景的資金流、物流、信息流三流合一的交易評估體系,需要運用大數據、物聯網、人工智能等金融科技手段,拓展風控視野和強化持續監控能力,解決傳統金融服務模式下信息不對稱,有效提升反欺詐和防控能力。要借助高科技和大數據分析等技術進一步洞察客戶需求與習慣,發掘、甚至創造客戶對金融服務的新需要,創新服務模式,增強對實體經濟的支持力度,特別是增強對小微企業、民營企業、科技型企業、“三農”領域等的支持力度。 四是做“真融合”,實現產業與金融的協同成長。金融租賃公司的“產融結合”,不僅僅是制造商與金融的資本結合,而是要與客戶以及與“客戶的客戶”形成協同、融合、共生的金融服務生態。“產融結合”應當更加聚焦產業、聚焦客戶、聚焦產業鏈,構建起租賃公司、生產廠家、銷售渠道、售后服務網絡、行業協會等主體之間,建立牢固的合作機制和利益紐帶。租賃公司還可以整合客戶的物流、資金流和信息流等數據,以核心企業的應收賬款為基礎,以產業鏈中的核心企業的信用傳導或增信措施作為支撐,深度融入產業鏈上下游的每一個環節,為客戶乃至整個生態圈提供全生命周期的金融服務,真正與客戶連接成為價值共同體。 以上是個人的幾點觀察和建議,不妥之處,還請各位批評指正。謝謝大家![詳情]

融慧金科副總裁張羽出席第十六屆中國國際金融論壇
融慧金科副總裁張羽出席第十六屆中國國際金融論壇

  融慧金科副總裁、首席運營官張羽 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 融慧金科副總裁、首席運營官張羽出席并發表演講。[詳情]

鏈極智能董事長龐引明出席第十六屆中國國際金融論壇
鏈極智能董事長龐引明出席第十六屆中國國際金融論壇

  鏈極智能董事長龐引明 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 鏈極智能董事長龐引明出席并發表演講。[詳情]

金丘聯合創始人韓根出席第十六屆中國國際金融論壇
金丘聯合創始人韓根出席第十六屆中國國際金融論壇

  金丘聯合創始人韓根 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 金丘聯合創始人韓根出席并發表演講。[詳情]

黃連金出席第十六屆中國國際金融論壇
黃連金出席第十六屆中國國際金融論壇

  中國電子學會區塊鏈分會專家委員、元界DNA聯合創始人黃連金 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 中國電子學會區塊鏈分會專家委員、元界DNA聯合創始人黃連金出席并發表演講。[詳情]

上海期貨交易所鄭仕輝出席第十六屆中國國際金融論壇
上海期貨交易所鄭仕輝出席第十六屆中國國際金融論壇

  上海期貨交易所國際能源中心CTO、上期信息技術公司董事長鄭仕輝 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 上海期貨交易所國際能源中心CTO、上期信息技術公司董事長鄭仕輝出席并發表演講。[詳情]

陳坤明:中小企業融資環境重點并不在貴 而在融資難
陳坤明:中小企業融資環境重點并不在貴 而在融資難

  仲利國際租賃有限公司總經理陳坤明 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 仲利國際租賃有限公司總經理陳坤明出席并發表演講。 談到中小微企業的現況,陳坤明表示,以現況來看,中大型企業對最近這兩個月的PMI值大概是50.8%,中小企業大概在48.6-48.8%。實際現況來看,可以看到中小企業的生存壓力比較大的。在內部方面,中小企業面臨著轉型,要迎接第四代的工業革命,他們本身需要轉型,凸顯了其困境。 他認為,中小企業融資難融資貴成為重要議題。在他看來,重點并不在融資貴,而是在融資難。中小企業不太有足夠的股東背景支撐,需要借款。中小企業用其自身能夠擁有的生產設備或廠房資產,來匹配能夠借到的機會點或者訂單,其實相當不匹配。 以下為文字實錄: 陳坤明:張主持人,還有孫總,還有劉總,還有劉所長,還有各位貴賓,下午好。 我現在想要跟大家分享的是以仲利的角度看,進入這個市場之后,我們看到一個很重要的屬于租賃公司的使命,說來其實沒什么,專注在中小微企業。它的結構到底怎么樣?給大家做一個分析。 首先我的話題有八個構面。 1.中小微企業的現狀; 2.中小微企業需求環境分析; 3.中小微企業融資需求預估; 4.行業政策環境; 5.行業風險分析; 6.企業經營管理風險; 7.資金用途; 8.資產價值與租金匹配風險。 我相信大部分的各位領導都應該相當熟悉這塊了,接下來專注在中小微企業領域跟大家做分享。 我們之所以有信心在中小微企業。 第一,也是因為看到中國人的特色,中國人很喜歡創業,創業的戶數如果以中小微企業來看的話,將近有370萬戶,這是2018年底的。另外一個信息來自于中小微個加起來將近8-9千萬戶,我相信有很多朋友知道你某一些親戚或者親友,雖然受雇階級,但是私下的投資活動并不少,并不是投資在股票或者不動產,而是投資實體的經營企業,甚至剛剛各位所說的一些科技的新行業。這樣一個環境造成的當時我們進來選擇市場的聚焦,應該以中大型大央企、大國企還是以中小微企業為主,我們最后選擇以中小微企業為主。 市場占比來看,占了九成。也許大家不太看起中小微企業,以發明專利的項目來看占了70%,另外稅收貢獻占了50%。在GDP占比占了60%,以貢獻的成就就接這塊占80%以上。 接下來看中小微企業的現況。以現況來看,中大型企業對最近這兩個月的PMI值大概是50.8%,中小企業大概在48.6-48.8%。實際現況來看,可以看到中小企業的生存壓力比較大的。在內部方面,中小企業面臨著轉型,要迎接2.5到第四代的工業革命,他們本身需要轉型,凸顯了這塊他們的困境。 接下來看中小企業資金需求的環境分析。這是大家通常說的,融資難跟融資貴。我個人觀察點,重點并不在融資貴,而是在融資難。中小企業不太有足夠的股東背景支撐,需要借款。他自身能夠擁有的生產設備或廠房資產來匹配能夠借到的機會點或者訂單,其實相當不匹配。 大部分的金融,包括目前在轉監管下,剛才孫總提到我們對于標的物的界定,如果傾向是一種更嚴格的界定的話,大部分自己很不容易去并購成、組合成的生產線,乃至于因為要營運企業轉型,這些生產線所需要的一些無城市化,所需要的配套,大概花了很多錢。這些錢沒有融資能力,這是中小企業最大的困境。 但是中小企業的活潑性早就的中國產業競爭力在全世界變成了不管是世界的工廠,而是世界的市場。這種情況下,中小企業如何協助它?如果在扶持融資租賃公司,尤其是比較規范的融資租賃公司能夠大力扶持它的話,甚至像一些先進國家,對于租賃公司的融資本身也許受惠人是承租人,也許是出租人,他們有很多財政返還和補助,我國很幸運,在一些省市發現了這個融資租賃的優點,也發展了這樣的補助辦法,很可惜并不是一個全國性的做法而已。 這塊我們希望各個協會能夠產生國際先進范例的研究,真正對中小企業的融資難提供解決。因為租賃已經帶來一個先前的優點,大部分的融資租賃公司對生產線看得起,看得上的。要銀行做好這個事是困難的,這里的差異化,回過頭來看,以大面積、大宏觀輔助中小企業,這是一個最對的方向,而不是采取今天所看到的硬指標要求銀行一定要有一定的中小企業達成率。 困難在哪里?中小企業最大的困難不是本身不努力,而是來自于本身的支持要面對環境的變化,抗力是低的。這樣高風險的存在性一定要用比較低的價格或者像銀行這樣規范性的產品,來硬補塞下來的話,除非國家改變一個態度,對這一類的行長給予寬容,我想這是不太現實的。 這種情況下,我們可以積累各方面的力量慢慢形成一種論述,這種論述需要集合全國的協會,一起把論述構建完成。我們仲利愿意在這個地方扮演一個角色,理由是因為我們確實在這里經營了十幾年,對中小企業有一些獨特的看法和想法。我們也知道純粹從簡單的報表、流水看中小企業,很可能陷入一個錯誤的結構。 接下來我們看中小微企業需求的整個預估。這個預估是統計局的預估,我這邊只是把它描述出來。2023年的時候,中小微企業融資需求預估應該會到24.05萬億,其中銀行的新增需求還是占比比較重,20.43萬億,除銀行融資需求外,其他融資需求達3.62萬億元,占比15.05%。 最近一個政策看起來是有從導向支持到導向規范這兩條路徑走。導向支持從2010年之后逐漸明顯,2017年2月份促進開發區改革等若干意見等等,以及最近的一些論述代表對融資租賃是不是針對中小微有絕對的貢獻,提出了比較正面的論點。 同時,也因為為了轉監管,對規范性同時提高了它的需求。剛剛孫總提到的融資租賃公司到目前為止有12000家,我們能夠理解的在這12000家里面真正實體經營或者常態化經營,所謂常態化就是每個月都在做業務活動,有做交易的,恐怕只有三分之一不到。這個當然給足了轉監管下的監管理由。 以這樣的情況下,倒不如租賃行業自己做一些內部的清盤,透過政府的力量可以讓它順利的下架,這里面需要會計師和律師的協助才可以順利下架。 從管理監督的角度一定看到良莠不齊的狀況,這時候產生政策。這個政策可能不見得立刻可以清盤這些不是實體經營的融資租賃公司,但是對實體經營的自由度受到傷害。這里面是一個困境,我們希望行業能夠發揮力量,尤其是行業協會發揮力量,或者甚至一些金融連鎖的,像劉所長這樣,能夠發揮力量讓大家理解租賃真正的社會跟產業價值,讓好的租賃公司也比較不像銀行的管理方式,增加對中小企業融資融物的自由度,這是我們一個很核心的期盼。 在所謂經濟環境影響里面,整個以固定資產為主,在投資政策的領導之下,如果說一定要用固定資產的需求的提升來看這件事的話,我相信未來融資租賃的直租比例或者成長率會受到很大障礙。在產業不斷提升的部分,一定是小直流,這個一定是很正向的,但是在大環境之下,整個經營的以新設備為主的成長率到了一個頂點。 如果說從這個角度來看,企業是不是投資就不夠旺盛了呢?應該不是的,是正在往無形資產,往智能改造,這方面在發展。而在方面并沒有很明確的一些論點來支持。大部分正派的這些融資租賃公司也期待有統一的論證,否則有時候我們在法院也拿不出我們的立足點。 如果從的風險來看,本來我的題目是想要提這個行業的經營風險,剛剛聽了幾位前輩的說法,我覺得大家對這個行業的風險有高度認知。我回到我老本行,稍微花幾分鐘用口述表達,我對中小企業的風險看法,還有各位應該怎么選擇做中小企業。 其實中小企業有一個很大的重點,我們應該以這個重點為主。 第一,股東不宜太復雜。雖然時下有很多風投喜歡用天使+AB的方式帶進企業主的企圖心,整個資源的結構跟中小企業要能夠站穩第一步,這個過程大部分靠自己。縱使這些風投我跟他們對談很久,能夠幫助產銷人是有限的。這一類的經營者,在資金的游戲里面他是弱者,這樣的結合不是特別的理想。這塊我們比較看到的是如果各位有興趣在中小企業的話,還是回歸原點。 這個中小企業的企業主本身想引進的結構,包括股東結構,產品結構,資金結構是否夠單純,夠專注,夠專業。以這樣來看中小企業是不是我們的對象,如果這個對了,我們也在幫助這個產業跟這個社會,讓這一類的人更得到發展。 當企業發展起來,第十桶金拿到以后往第100桶金發展確實需要有錢的輔助,人才大概也可以捕獲。剛開始的時候能拿到多好的稅務專家,這是天方夜譚,不太可能的現實。 我們對中小企業第一個看法并不是看財報,也不是看產業,最重要的是看企業主本身。 第二,因為中國很大,企業家難免愿意承擔比較大的風險,產業的周轉還有變異速度又快。看到第二個現象,很多企業主經不起在發展中的一些被虛拱(音),各地的招商引資常常引導著他這個想法的強壯度。在這樣的引導子,我們看到的例子失敗很多,畢竟他不是大企業,能夠承擔異地異業的變化,包括人才的移動都是困難的,資金在當地是困難的。原地點的資金移動到當地的資金,就銀行來講,它有困難度,必須當地重新建構。它的財務人也是匱乏的,所以我們對于中小企業異地異業投資我們比較看重的。 如果當地的企業里面做上下游延伸,深化它的閉環,增加競爭力的話,我們會比較勇敢的支持它。事實上這十幾年證明,這三個決策達到了還可以在這里面穩健發展的機會。 給大家做一個參考。謝謝大家![詳情]

上海市浦東改革與發展研究院劉斌發表演講
上海市浦東改革與發展研究院劉斌發表演講

  上海市浦東改革與發展研究院、中國(上海)自由貿易試驗區研究院金融航運研究室主任、博士研究生劉斌 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 上海市浦東改革與發展研究院、中國(上海)自由貿易試驗區研究院金融航運研究室主任、博士研究生劉斌出席并發表演講。[詳情]

劉曉春:小銀行也很需要金融科技 但承受不住投入成本
劉曉春:小銀行也很需要金融科技 但承受不住投入成本

  上海新金融研究院副院長、浙商銀行原行長劉曉春 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 上海新金融研究院副院長、浙商銀行原行長劉曉春出席并發表演講。 劉曉春表示,現在很多傳統企業想轉型升級,除了設備轉型升級,更多的應當是智能制造的轉型升級。 談到銀行體系,他表示,有許多小銀行都說金融科技可以幫助其打破地域限制、打破時間限制、打破網點限制,但是面對較大的成本投入,這些小銀行是承受不住的。 他提到,銀行需要保證每一位客戶的信息安全、資金安全,不能把核心系統外包給外面的公司,也不能把核心的儲存、云、設備等外包給第三方公司,特別是外包給一些想要人們信息的公司。這個就是現在小銀行的“兩難”,或許租賃在其中能起到一些作用,這是就是關于標的物的創新問題。 以下為文字實錄: 善用科技 創造融資租賃新模式 劉曉春 在數字化浪潮中,金融正面對兩方面的科技挑戰。一是金融的服務對象,即科技創新大勢中的新經濟,包括新的行業新的產業、新的商業模式,也包括轉型升級中的傳統行業和產業。二是金融自身的數字化轉型。金融行業只有通過數字化轉型,提升自身的服務和創新能力,才能有效地支持科技創新浪潮中的新經濟。融資租賃,同樣如此。 在數字化轉型中,必須擺正金融專業與技術的關系,才不至于迷失方向。技術是促進轉型的工具,必須適應并跟上金融轉型的步伐和需求,而不是倒過來讓金融遷就不成熟的技術。 善用技術的前提,首先是認識金融業務自身的特點,其次是我們的服務對象。 關于金融自身的特點,以銀行為例,簡單說兩個特點。首先,銀行的許多產品和服務,不是一般商品或服務的買賣,不是所有權的轉移,往往是一個服務過程,是使用權的臨時轉移。比如,存款,客戶到銀行存了款,不是一筆買賣做完了,只是服務的開始。只有到客戶把這筆存款連本帶利取走,甚至注銷賬戶,這筆業務才算結束。貸款也是同樣道理。因為這個原因,銀行的產品和服務,或者在營銷中,就不能簡單的以降低價格、降低質量、降低風險控制標準來獲客。第二,銀行的多數產品和服務不是高頻的,而且是不可能高頻的。還以存款為例,沒人會經常存款,再富有的人也不會,更不會存進取出、存進取出地重復操作。貸款,無論是企業還是個人,三天兩頭要貸款,基本上不會是好客戶。所以,不能寄希望于開發一個APP,提升客戶體驗,客戶就會沒事跑銀行、沒事打開銀行APP玩耍。 租賃與銀行貸款有所類似,但也不盡相同。租賃也是一個服務過程,但最終是租賃標的物的所有權轉移,是一筆買賣。不過,這與一般的商品和服務買賣還是有所不同,是在一個很長時期使用權轉移后最終實現所有權轉移。所以,租賃和貸款一樣,也不能搞降維打擊。租賃行為,也不能說高頻。個人汽車租賃業務,筆數會很多,但就某一個客戶而言,很難有很高的租賃頻率。航空公司、船運公司,飛機和船大多數是租賃的,但因為飛機和船的特點,租賃頻次也不會高。租賃業可能還有一個特點,可能不會有長期的基礎客戶群。航空公司和船運公司應該是長期的基礎客戶,但這類客戶數量很少。其他大多數客戶,往往一筆兩筆租賃業務結束,和租賃公司的關系也就結束了。租賃業務的這些特點,決定了租賃行業一般情況下很難通過線上自動獲客。也許個人汽車、電器、家具租賃市場發展起來,可以通過線上獲客。在應用金融科技方面,我們必須充分認識這些特點,而不是機械地照搬別人的經驗。 隨著5G、大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等新技術的發展,我們很快會進入萬物互聯時代。面對這樣的時代,租賃業也要應用這些新技術創新服務模式,為實體經濟服務。 目前,在金融科技的應用方面,租賃業更多的是在內部管理、風險評估、標的物監控等方面。是不是可以有更廣泛的應用?提一些想法供大家參考。 一、 創新租賃標的物范圍。 隨著新技術的大量運用,企業的投入中,設備等固定資產的占比逐步下降,對程序、計算模型等軟資產的投入越來越多。這些軟資產,雖然與硬件設備共同運作,但往往與硬件設備不是同一個供應商。與硬件設備不同,這些軟資產應用于企業生產經營的方方面面,不僅一次性投入巨大,而且還需要持續投入。租賃的標的物能不能突破硬件設備的限制,擴展到這些軟資產?一種可以和硬件設備合在一起作為標的物,一種可以是單獨作為標的物。 現在許多傳統行業都在進行智能制造等轉型升級。許多企業,特別是中小企業,深深感覺到轉型的必要性,但這方面的投入又是它們難以負擔的。 還有金融科技。都說應用金融科技可以提升金融的服務能力,可以突破時間和空間的限制。但對許多中小金融機構來說,這方面的投入也是沉重的負擔。當然,硬件設備、軟件開發等,都可以外包,但從金融機構角度說,非常顧忌客戶信息和業務信息的安全。我想,租賃的方式,或許既可以解決一次性投入的困難,又可以滿足自我建設的需求。 二、創新租賃模式。 傳統模式下,租賃都是單個標的物,或者一組同類設備和建筑等。在萬物互聯的場景下,各類不同的硬資產都在軟資產的作用下鏈接在一起,這個鏈接甚至跨越了單個企業、單個行業。針對這樣的場景,可不可以創新聯合租賃的模式?可以有幾種類型:一是,像銀團貸款一樣,一個大單子,多個租賃公司參與,各公司承擔自己愿意承擔的租賃份額;二是,對一個供應鏈或一個產業集群的標的物商談一個統一的租賃合約,不同公司承租其中不同的標的物;三是,在一份統一的租賃合約下,各主體簽訂分合約。我們可以把這稱作聯合租賃或鏈式租賃。 在萬物互聯場景中,還要探索和創新與其他金融機構的合作模式,特別是與銀行的合作,一方面幫助企業在總體投資中合理配置銀行貸款和租賃等,另一方面也有利于同其他金融機構一起共同管理企業風險。 三、創新標的物管理方式。 傳統上對標的物的管理,主要是人工巡查。現在,開始運用GPS等技術對一些可移動標的物進行位子跟蹤管理。隨著大數據、云計算、人工智能、5G等技術的普及,可以對租賃標的物進行實時、持續的運行管理,不僅能監測標的物的位子,更能監測標的物的運行狀況。 四、創新租賃費收取形式。 正是因為上述標的物、租賃模式、標的物管理方式的創新,租賃費的收取也可以突破傳統的線性收費方式的局限。 對一些特定的標的物,可以按標的物的工作量來收取租賃費。 在上述鏈式租賃模式下,或者在與銀行等金融機構合作的模式下,可以應用區塊鏈技術,一方面是租賃業務、標的物管理上鏈,另一方面,可以以智能合約的方式將企業的現金收入在企業自身經營周轉、歸還銀行貸款、支付租賃費之間進行自動分配。 要進行上述的這些創新,還需要對相關租賃的法律、規定等進行改革和修訂,相關的監管政策和方式也要有相應的改革。 以上只是就租賃業資產端的創新提了一些不成熟的想法,還沒有牽涉到負債端,我想,這方面也需要我們去進一步探索的。[詳情]

R3亞太區總經理魏凱出席第十六屆中國國際金融論壇
R3亞太區總經理魏凱出席第十六屆中國國際金融論壇

   新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 R3亞太區總經理魏凱出席并發表演講。[詳情]

袁東陽出席第十六屆中國國際金融論壇
袁東陽出席第十六屆中國國際金融論壇

  德方智鏈科技(深圳)有限公司金融研究室主任袁東陽 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 德方智鏈科技(深圳)有限公司金融研究室主任袁東陽出席并發表演講。[詳情]

朱沛宗出席第十六屆中國國際金融論壇
朱沛宗出席第十六屆中國國際金融論壇

  香港金融科技協會區塊鏈委員會聯系主席、Kenetic資本聯合創始人朱沛宗 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 香港金融科技協會區塊鏈委員會聯系主席、Kenetic資本聯合創始人朱沛宗出席并發表演講。[詳情]

邵建良出席第十六屆中國國際金融論壇
邵建良出席第十六屆中國國際金融論壇

  嘉楠區塊鏈總經理邵建良 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 嘉楠區塊鏈總經理邵建良出席并發表演講。[詳情]

環球區塊鏈集團創始人出席第十六屆中國國際金融論壇
環球區塊鏈集團創始人出席第十六屆中國國際金融論壇

  環球區塊鏈集團創始人兼總裁Sam Lee 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 環球區塊鏈集團創始人兼總裁Sam Lee出席并發表演講。[詳情]

孫超波:回歸融資租賃本源是要抓租賃標的物"牛鼻子"
孫超波:回歸融資租賃本源是要抓租賃標的物

   新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 上海國金融資租賃有限公司董事總經理孫超波出席并發表演講。 孫超波表示,融資租賃業務指的是“把物買下來再出租給承租人”的業務,在這類業務中,租賃標的物是關鍵中的關鍵,沒有租賃標的物或者在租賃標的物方面弄虛作假,那就完全背離了融資租賃這個業態。回歸融資租賃本源核心就是要抓住租賃標的物這個“牛鼻子”,將租賃標的物做真、做實。 對于融資租賃來說,融資租賃跟信貸,跟資管、跟基金、跟這些方式方法不同的核心在于有物,把物買過來再出租給對方,如果在物方面不做真做實就背離了融資租賃。 如何將租賃標的物做真、做實?他認為,其中權屬要點和價值認定是紅線和底線,不允許變通,法無禁止和保值性、變現性是主要考察點。 以下為文字實錄: 孫超波:在座的各位,按照大會給我的主題是講一下融資租賃企業合規發展與風控新標準。我今天的分享在上一周中國第二屆融資租賃總經理高峰論壇上的一個話題,這里做一點宣傳。下面開始進入正題。 今天我講三個方面: 1.融資租賃的本源。 2.融資租賃規范與創新簡史; 3.對新監管辦法的意見和建議。 現在融資租賃業大家普遍認為從2007年開始到現在,已經12年了,從到2018年大家認為是融資租賃的黃金10年,在進入了這三年三大黨中央國務院三大攻堅戰其中之一,風險管控方面。現在再結合不忘初心,牢記使命,黨的主題教育活動,大家都在找各自行業的本源,要回歸本源。 融資租賃的本源到底是什么?現在要把這個問題回答清楚,首先要正本清源,從法律法規方面尋找本源。 在座的各位不要看題比較簡單,認為我們做了10多年了,在座的有高管,還有新進的前途無量的年輕人,但是我們在談這個問題的時候,一定要從概念出發,因為融資租賃是一個法定的業務,不是你路邊的一個小店隨便就能夠賣了。法律不做這樣的定義,如果做這樣的業務就認為是違法經營,就取締你。 大家要記住,融資租賃在日常當中和《企業會計準則》第21條中這樣看的,租賃包括融資租賃和經營租賃。日常當中大家認為租賃是總的概念有兩個分支,就是融資租賃和經營租賃。 在《企業會計準則》21號,尤其2018年12月17日修訂了新的《會計準則》21號的時候也這樣定義,奪一筆租賃,在租賃的開始日,起租日作為租賃公司而言,你這項業務是經營租賃還是融資租賃,開始就讓你分辨出來,因為兩個做賬是不一樣的,會計的處理,進入的科目是不一樣的。但是,在現行規定當中,《合同法》第13章212條到236條,24條里面專門規范了租賃的業態,在14章237-250條,13條里面專門規范了融資租賃這個業態。 在法律里面沒有經營租賃這個詞匯,簡單說,如果在一個合同里面到處是經營租賃,一旦涉訴,到法庭上舉證的時候,到處找的是經營租賃,而沒有租賃或者融資租賃,法律沒有辦法判你是什么,因為融資租賃是有名合同。所謂有名合同就是書寫這個租賃合同的時候你是融資租賃合同,這個合同前面標題必須是融資租賃合同,不能光說合同,也不能只寫一個協議書就拉倒了,這是不行的。 在這個情況下大家要注意,租賃是什么?今天前面兩位德高望重的銀行界的老領導,包括國開行的李行長,今天他講了很多我們要做租賃,我們還要進行維修,還要提供技術支持等等這一類的,應該說是屬于合同法第13章租賃這一類的租賃業務。 而真正的融資租賃是不包含這一塊業務的,在座的各位把這個要看清楚。這個相當重要。 決策責任兩個方面,第一,不管租賃標的物好不好用,這個租賃標的物能不能賺錢都與我租賃公司無關,不能拿租賃物不好用或者不能賺錢,不能拒付我租金的理由。從這個意義上來說,融資租賃合同是不可撤銷的合同,租賃合同承租人撤銷租賃合同是絕對不可以的,因為我買租賃物是承租人決策的,在此這一點就是我們融資租賃合同法律上的邏輯起點。這是第一。 第二,正因為是承租人決策的,所以說在這個租賃期間到期滿的時候,對租賃標的物,租賃公司買標的物的價款連同為了買這個標的物融資的成本,承租人要全部付清,這就是融資租賃不同于租賃的根本地方。這是核心的核心,不是說租賃標的物如何使用,核心就是買租賃標的物誰決策的,正因為這樣的,我們起草融資租賃合同的時候我們劃分權利和義務就是按照這兩點進行劃分的。大家不妨可以細細想想。 這是售后回租的,在2018年到2019年探討融資租賃回歸本源的時候,很多人不認帳。這是跟信貸同流合污了,它不是融資租賃,但是我今天要明確說明,融資租賃售后回租是地地道道的融資租賃。 為什么這樣說?融資租賃是兩個交易疊加而成的,第一是買過來再給承租人,租賃公司向承租人買,把生產線買過來,我們簽個買賣合同或者轉讓合同,對方是出讓我是受讓,我買過來,在這個環節上我們錯了嗎?承租人不能把生產線賣給租賃公司嗎?這個標的物是不是法律禁止交易的,當然沒有。租賃公司有權利買這個租賃標的物嗎?有沒有權利呢?當然有,沒有說法律禁止的問題。   我可以明確說,在80年代前店后場的情況下,我們是半自動化,買一個機床插一個電源就可以生產了,但是那是很初級的生產,就是半手工,要知道現在的企業都是自動化、智能化,一條生產線幾個億,十幾個億,而且它要從上百個甚至上千個供應商購買過來,在現場組裝成,然后組裝、檢測、驗收才能成為完整的生產成品的生產線。 你能從上萬個供應商那里買零部件然后再回來租給承租人,這樣現實嗎?所以說,不能隨便說融資租賃是租賃的一部分,是最主要的一部分,支撐了現代實體經濟的企業發展。 下面如何堅守融資租賃的本源?剛才說了融資租賃是什么概念,經營性租賃不往下說了,它是融資租賃發展到一定階段的一個分支。 通俗的表述,融資租賃業務指的是“把物買下來再出租給承租人”的這類業務,在這類業務當中租賃標的物是關鍵中的關鍵,沒有租賃標的物或者在租賃標的物方面弄虛作假,那就完全背離了融資租賃這個業態。回歸融資租賃本源核心就是要抓住租賃標的物這個“牛鼻子”,將租賃標的物做真、做實。 對于融資租賃來說,融資租賃跟信貸,跟資管、跟基金、跟這些方式方法不同的核心在于有物,把物買過來再出租給對方,如果在物方面不做真做實就背離了融資租賃。 那么如何將租賃標的物做真、做實呢,主要從以下四個方面著手,其中權屬要點和價值認定是紅線和底線,不允許變通,法無禁止和保值性、變現性是主要考察點。 現在到底哪些作為租賃標的物呢?就是法無禁止的,原則上都可以。下面有具體的說法。 剛才說這四個,這是融資租賃要回歸本源對于在座每一位租賃從業者,無論高管還是一般員工,尤其是高管要在這方面明辨是非,如果不明辨是非,往往沒有主張,該守住的不守住,不該守住的死死守住,最后全做錯了。 第一點,權屬要點。第一項就是有租賃標的物; 第二項是依照物權法,要有充分證據表明租賃標的物的所有權人是承租人。 第三項是租賃標的物沒有他項權利、沒有被查封、被扣押、被凍結、被監管。(在售后回租業務中,核心問題是出賣人有無可供出售的設備或者設施,出賣人有沒有資格出賣這些設備或設施)。有些租賃標的物,真正未來的承租人是有,但是已經被查封、扣押、監管,所有權已經受到限制,沒有辦法處置,沒有辦法賣給我。所以簽個買賣合同,看上去做了,實際上無效的。 第二點,價值認定。第一項是租賃標的物的價值是按照賬面值認定的,還是通過專業評估機構評估認定的; 第二項是若是評估認定的,評估值是按成新率法、市場法、還是未來收益法確定的; 第三項是租賃融資額不能高于上述任一種方法確定的租賃標的物的價值;這一點很重要,在這里舉一個例子,例如說保德印刷機(音)是非常好的,70年代的印刷機現在已經40年了,印刷品彩色一樣的鮮艷,跟80年代的印刷機幾乎沒兩樣,但是按照中國折舊最長設備一般5-10年,折舊的章早就沒有了,現在承租人大賣場的印刷都是保德印刷機印刷的,可是他現在缺錢。但是折舊的章沒有了,他說這個設備300萬,你能融資300萬,讓融資租賃公司300萬買走,融資300萬行不行?我們說可以,但是賬面是0,肯定不行,要找一個評估公司評估。買來到現在還有幾成新,因為它折舊沒了,按成新律法肯定價值還是零,《市場法》,同類型的印刷機在市場上賣多少錢,相同的型號真正成交的一般很難找到,除非上市公司能提供的,如果不提供信息,很難找到。還有《未來收益法》,未來可以給我帶來多少收入,折現然后評估一個價格說300萬,租賃公司就認這個300萬,把租賃標的物買過來付300萬給未來承租人,他認為就融資了。這些都是合法的。 可是再怎么樣,租賃融資額不能高于上述任何一種方法,我對各位強調的是,如果真心看好未來的承租人,但是租賃標的物的價值真的不行,不能滿足它的融資額的要求,你們可以參考《評估法》。 但是你就是不能突破上面這幾個值,哪怕300萬,也不能超過300萬,這是我們給它的融資額。 如果有了這兩點,如果誰還說你這個融資租賃是弄虛作假,你在法庭上完全能夠站住腳,他的抗辯毫無理由,法院肯定不會支持他。 第三點,法無禁止。第一項,一般來說,只要沒有明文法律法規禁止的均可以作為融資租賃標的物。十多年的實踐經驗表明,生產性有形資產均應當允許成為合格的租賃標的物。尤其應當包括“企業廠房、設備在內的租賃物”。 第二項,“污水管網、電力架空線、機站等存在于土地上”的設備以及“水泥、造紙、發電、冶煉、精密機械等不可拆卸的設備”。 第三項,附合、混同于他物的物品及“建設在不動產之上的設備”等。 第四點,保值性和變現性。租賃標的物未來的可變現性低和保值性差不能作為評判租賃標的物合格不合格的依據。一方面是因為任何租賃標的物隨著時間的推移,其保值性和變現性均會逐年遞減直至消亡;另一方面,融資租賃服務的最終目標是收回租金,而不是收回租賃標的物,就租賃標的物未來的保值性和變現性而言,它的主要作用在于它是第二還租來源,當承租人失去支付租金的能力時,出租人收回租賃標的物并變賣租賃標的物以抵充未收回的租金,如果租賃標的物的保值性和變現性低,在租賃開始時,我們會要求出租人提供更多擔保以彌補租賃標的物保值性差、變現性低的缺陷。 根據最高人民法院《關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》法釋[2014]3號第十條:“當事人約定租賃期間屆滿后租賃物歸出租人的,因租賃物毀損、滅失或者附合、混同于他物導致承租人不能返還,出租人要求其給予合理補償的,人民法院應予支持。”的規定,租賃標的物未來保值性差、變現性低并不必然影響出租人向承租人追討租金的有效性。 從這一點上,我要說明真正回歸融資租賃本源,核心把融資租賃從法律的源頭理解清楚,下面講第二個主題,融資租賃規范與創新簡史,在座的各位知道今天融資租賃達到6萬多億規模,達到11177家,這是截至第三季度末,第四季度是一萬兩千幾十家。今天的融資租賃可能連一萬億都沒有,沒有《合同法》,這個業態不可能產生,融資租賃是法律制訂的。 融資租賃塑型法系:合同法、融資租賃應納稅營業額規定,允許設立融資租賃公司,售后回租稅收規定,營改增,統一裁判尺度。 融資租賃走到今天,功能獲得了極大創新,原來大家都知道融資租賃只有兩個功能,一個是促銷,一個是融資。 還有四大功能: 第一,融資租賃業開辟了動產金融,使動產金融和不動產金融并駕齊驅,極大地開拓了金融市場的邊界,豐富了金融市場的多樣性,加寬了產業資本與金融資本的互動界面。 第二,為金融業務創新提供了豐富的素材,使金融機構避免了與監管規定不必要的大量的正面沖突,降低了金融機構的合規性風險,促進了金融業務的創新進程,同時促進了監管當局的監管理念監管手段的創新進程。 第三,成為金融機構金融資產當然的的保證人,極大降低了金融資產的違約損失率。一筆錢到了實體經濟原來直接帶給實體經濟,今天還有租賃公司加盟,租賃公司連通實體企業共同為銀行提供擔保,共同為我們發行的產品,哪怕發的債,PPS,兩個共同保障,所以說租賃公司在這里成為當然的保證人。 第四,加長了資金供給端和資金需求端之間的管道,遠水也能救近火。這個在上海表現的非常淋漓盡致,銀行的錢帶不到外地,可以通過融資租賃這個管道可以帶到外地,對上海構建國際金融中心起到很大的作用。 第三部分,談對新監管辦法的意見和建議。前面兩部分核心把一些事情梳理清楚,對本次分享來說,它占的比重只占不到10%,真正的重要性在這里。 什么叫融資租賃的本源?現在看到融資租賃通過前面六大法律法規塑造租賃行業到今天這個模樣,在此情況下,下面要出臺一些監管政策,該怎么監管?這是今天要提出的五個方面。 第一,關于融資租賃業務。這是必然要提到的一個條款,本辦法所稱融資租賃業務,是指出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購買租賃物,提供給承租人使用,承租人支付租金的交易活動,租賃期間屆滿時承租人可以續租、留購或返還租賃物。 大家看到紅字就是我主導用這樣的表述,之所以這樣表述,因為我們要尊重《合同法》,《合同法》是最高級別的。而不是應該隨便的,這些句式發生變化,本來意思都是這樣,為什么不用《合同法》里面的表述呢?應該要規范一點,嚴謹一點,不應該隨便再用詞匯了。 第二,關于融資租賃經營范圍。 時間關系不往下讀了,(見PPT)。 不恰當士例:經營管理較好、風控能力較強、監管評價滿足一定標準的公司,經地方金融監管部門批準可以依法經營下列部分或全部業務:(一)發行債券; (二)資產證券化; (三)境外借款; (四)公開發行上市;這些應該統統去掉。 第三,關于租賃標的物。建議:租賃標的物為公司(或企業)生產性有形資產、生物資產、知識產權等。 注:有形資產是以具體物質產品形態存在的資產,包括生產有形資產和非生產有形資產。生產有形資產是指生產活動創造的資產,非生產有形資產是自然提供未經生產而取得的資產。生產有形資產包括有形固定資產、存貨 (庫存) 和珍貴物品。其中有形固定資產又按住宅、其他房屋和建筑物、機器和設備、培育資產分類核算; 存貨按原材料及用品、在制品、制成品、轉售貨物分類核算。非生產有形資產包括土地、地下資產、非培育生物資源、水資源。 理由:根據合同法第14章第237條,任何一筆融資租賃業務均由“購買”和“出租”兩個單獨的交易合并而成,通俗地說就是“把物買下來,再出租給承租人”,因此凡是企業買入的資產或通過生產活動創造的資產均應當允許租賃公司買入并用于出租,進一步而言,凡是計入公司(企業)會計報表中的資產均應當允許租賃公司買入并用于出租。 錯誤示例:融資租賃公司開展融資租賃業務應當以權屬清晰、真實存在且具有使用價值的租賃物為載體。融資租賃公司不得接受已設置抵押、權屬存在爭議、已被司法機關查封、扣押的財產或所有權存在瑕疵的財產作為租賃物。 第四,關于行業監管指標。這里面的重中之重,單一客戶、關聯客戶、集團客戶。總結來說,銀保監會對銀行的信貸投放是按照凈資產,對銀行凈資產的百分之多少,是30%和50%的比例。今天對租賃公司如果要制訂這個監管指標,我建議必須放大。 建議:為促進融資租賃租賃業務健康發展,規范公司經營行為,加強對公司租賃業務風險的識別、評價和預警,有效防范風險,租賃業務應遵守以下風險控制指標: (一)融資租賃公司實收資本小于等于15億元人民幣下的所有租賃業務。 1.單一客戶融資集中度。融資租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的60%; 2.單一集團客戶融資集中度。融資租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的85%; 3.單一客戶關聯度。融資租賃公司對一個關聯方的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的60%; 4.全部關聯度。融資租賃公司對全部關聯方的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的85%; 5.單一股東關聯度。對單一股東及其全部關聯方的融資余額不得超過該股東在融資租賃公司的出資額,且應同時滿足本辦法對單一客戶關聯度的規定。 (二)融資租賃公司實收資本大于15億元人民幣的所有租賃業務。 1.單一客戶融資集中度。融資租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的40%; 2.單一集團客戶融資集中度。融資租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的60%; 3.單一客戶關聯度。融資租賃公司對一個關聯方的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的40%; 4.全部關聯度。融資租賃公司對全部關聯方的全部融資租賃業務余額不得超過凈資產的60%; 5.單一股東關聯度。對單一股東及其全部關聯方的融資余額不得超過該在融資租賃公司的出資額,且應同時滿足本辦法對單一客戶關聯度的規定。 (三)對符合《大型飛機公共航空運輸承運人運行合格審定規則》(CCAR- 121-R4)的單一航空公司的全部租賃融資余額(含擔保),不論公司實收資本大小,均不得超超過公司凈資產的100%。 關于行業監管指標: 理由一:一般而言,公司資本金小,公司風險資產分散的必要性相對較低,公司資本金越大,公司風險資產分散的必要性就顯得越高,為保護小企業在爭取大客戶和優質客戶方面,不被大租賃公司的過分不公正擠壓,資本金較小的租賃公司應該給予較高的風險控制指標,對近十年來上萬家租賃公司的經營情況的觀察和分析,宜以15億元資本金為標準,分別制定資本金在15億以下和15億以上租賃公司的風險控制指標。 理由二:每一項的風險控制指標均高于商業銀行相應項的風險控制指標,原因是融資租賃項下的債權均有租賃標的物,租賃標的物的所有權為租賃公司,而所有權大于包括抵押權在內的其他權利,所以相同金額的一筆債權,租賃公司的債權要比商業銀行信貸資產的債權安全性要高,因此,針對融資租賃項下的融資額的風險控制指標應當寬于商業銀行信貸資產債權的風險控制指標。 理由三:符合《大型飛機公共航空運輸承運人運行合格審定規則》(CCAR- 121-R4)的飛機的保值性和變現性高于所有設備設施和船舶的保值性和變現性,一旦航空公司付不起租金,租賃公司收回飛機變現所得抵充未收回租金的保障程度很高,因此,針對(CCAR- 121-R4)項下飛機租賃融資額的風險控制指標應該更寬松些。 這是關于風險底線的問題,13項。(見PPT)。 由于時間關系,就到這里,剛才占用了超額時間,對不起。謝謝![詳情]

王洪剛出席第十六屆中國國際金融論壇
王洪剛出席第十六屆中國國際金融論壇

  shareschain公鏈基金會聯合創始人王洪剛 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 shareschain公鏈基金會聯合創始人王洪剛出席并發表演講。[詳情]

周東香:構建共創共建共享的優良商業生態圈
周東香:構建共創共建共享的優良商業生態圈

  遵義茶溶天下生物科技有限公司董事長周東香 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 遵義茶溶天下生物科技有限公司董事長周東香出席并發表演講。 以下為文字實錄: 尊敬的各位領導!各位朋友,大家下午好! 江河所至,一潤有為! 我是江河一潤的創始人周東香。感恩主辦方搭建這么好的平臺,讓我有向大家學習分享的機會。 2009年之前我在建材行業摸爬滾打了37年。09年因為父親得了肺癌,為了挽救父親的生命,我到處尋醫問藥,開始關注身心健康,接觸到健康產業,并認識到治未病的重要性,從而轉入茶行業發展。 在茶行業摸索了二年后,面對中國茶產業生產方式相對落后、生產工藝停滯不前、科技力量投入不足、茶葉市場有價無市,品類多、亂、雜等現象和問題,我們開始尋找解決方案。 十年來,我們想盡一切辦法聚集全球資源,用科技改變傳統茶產業的發展路徑。實現了以下五大轉變: 1、以單一茶葉樹的芽頭為原料,改變為以茶葉和其他藥食同源的草本植物為原料并實現全價利用。 2、以區域、山頭為核心轉變為以原料的基礎物質為抓手。 3、加工茶葉轉變為智造茶業。 4、從單一飲茶向吃茶用茶消費形態上的轉變。 5、從傳統批發零售向構建品牌的深度廣度,實現全網營銷的轉變。 我們為消費者制造出像醉有用、咽有用、美人樂等高附加價值的健康茶飲,幫助消費者解決了消費者自己也沒有想到能夠解決的問題,滿足廣大消費者尚未意識到的需求。為大眾實現喝茶是一種生活方式作出了應有的貢獻! 在未來的十年里,我們為消費者創造高附加價值的產品的同時,將會在品牌的深度和廣度上下足功夫,重心放在構建共創、共建、共享的優良的商業生態圈的建設上。 各位朋友,當下的中國正面臨著千百年未遇的新消費、新品牌機會,我們堅信有水就有茶,有水的地方就一定會有茶溶天下!我們是新一代的茶人,不忘初心方得始終,我們希望在未來的日子里走在街上的百歲老人越來越多,去醫院排隊看病的病人越來越少。服務好大眾,為讓人人享有108歲的好時光而奮斗終生!謝謝大家![詳情]

張玉超出席第十六屆中國國際金融論壇
張玉超出席第十六屆中國國際金融論壇

  零犀(北京)科技有限公司運營 VP張玉超 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 零犀(北京)科技有限公司運營 VP張玉超出席并發表演講。[詳情]

張欣出席第十六屆中國國際金融論壇
張欣出席第十六屆中國國際金融論壇

  上海智特生物科技有限公司創始人張欣  新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 上海智特生物科技有限公司創始人張欣出席并發表演講。[詳情]

哈銀金融租賃總裁劉陽:我國融資租賃滲透率僅3%左右
哈銀金融租賃總裁劉陽:我國融資租賃滲透率僅3%左右

  哈銀金融租賃有限責任公司總裁劉陽 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。哈銀金融租賃有限責任公司總裁劉陽出席并發表演講。 劉陽表示,從2004年開始,我國農機行業也開啟了發展的“黃金十年”,農業機械化水平顯著提升。到2017年,全國農作物耕種收綜合機械化率超過66%,我國成為了世界第一農機生產大國和使用大國,農業生產方式實現了從主要依靠人力畜力到主要依靠機械動力的歷史性轉變。 國內農機行業的發展歷程是國家補貼和農業機械化需求雙重作用的結果。黃金十年之后,農機傳統品類過剩壓力加大,補貼政策推動效應減弱,農機行業呈現低速發展狀態。 從農機租賃市場滲透率來看,目前美國、日本、歐洲等國家農機領域的融資租賃滲透率已達到15%~30%,而我國的融資租賃雖已走過30多年的發展歷程,但滲透率僅為3%左右。按照農村農業部“力爭到2025年全國農作物耕種收綜合機械化率達到75%”的目標,農機租賃市場前景還是十分廣闊的。 以下為文字實錄: 尊敬的各位領導、各位同仁,女士們,先生們: 非常高興和榮幸代表哈銀金融租賃有限責任公司參加本屆論壇,并受邀圍繞“產融協同,助力農機租賃業高質量發展”發言。 首先,我簡要介紹一下全球以及國內農機產業現狀,以便各位對農機租賃業所處的時代及產業背景有初步的了解。 當前,世界上農業比較有競爭力的國家,無不擁有較為發達成熟的農用機械產業,農業現代化的前提是農業機械化。美國、日本以及德法等國家于二十世紀六十、七十年代基本實現了農業機械化。以世界上最大的農業發達國家美國為例,美國的農業為全球五分之一的人口的吃、穿提供了充足的食物和纖維,但其直接從事農業生產的人不到1%,只有300多萬人。美國的農業生產已進入全程機械化、自動化階段,世界農機三巨頭約翰迪爾、凱斯、愛科都來自美國。 從2004年開始,我國農機行業也開啟了發展的“黃金十年”,農業機械化水平顯著提升。到2017年,全國農作物耕種收綜合機械化率超過66%,我國成為了世界第一農機生產大國和使用大國,農業生產方式實現了從主要依靠人力畜力到主要依靠機械動力的歷史性轉變。以黑龍江省為例。作為全國農業機械化排頭兵,黑龍江省大型農機裝備擁有量和農機利用率均居全國之首,農機裝備結構持續改善。2018年,黑龍江省農機總動力6082萬千瓦,100馬力以上大型拖拉機保有量4.77萬臺,耕種收綜合機械化水平達到90%以上,高出全國平均水平約30個百分點。隨之實現了農業生產率較40年前提高了近4倍,糧食產量以每年20%的增速實現高產的成績。根據國家統計局2019年數據顯示,黑龍江糧食總產量超過1500億斤,約占全國的1/9,且連續9年全國第一,連續10年突破1000億斤。由此可見,農業機械化已經成為黑龍江省糧食增產、農業增效、農民增收的基石。 從根本上講,國內農機行業的發展歷程是國家補貼和農業機械化需求雙重作用的結果。黃金十年之后,農機傳統品類過剩壓力加大,補貼政策推動效應減弱,農機行業呈現低速發展狀態。截至2018年,全行業2601億元的主營收入,與巔峰時期4000億元量級的規模相比,幾近“腰斬”。2019年農機行業整體發展還是相對穩定的。從1-9月農業機械行業整體收入看,基本維持在1500億元,與去年同期持平。不過,在2019中國國際農業機械展覽會上,外資農機參展企業不但規模不減,反而呈現出參展企業及產品數量雙增長的態勢,究其原因還是看好中國農機市場發展。 從農機租賃市場滲透率來看,目前美國、日本、歐洲等國家農機領域的融資租賃滲透率已達到15%~30%,而我國的融資租賃雖已走過30多年的發展歷程,但滲透率僅為3%左右。按照農村農業部“力爭到2025年全國農作物耕種收綜合機械化率達到75%”的目標,農機租賃市場前景還是十分廣闊的。 無論是中央一號文件連續16年聚焦“三農”的宏觀指引,還是連續15年農機補貼的外在驅動以及現代農業對農業機械化的內在需求,都讓我們對農機行業發展充滿信心。同時,“融資租賃”于2011年首次被寫入中央一號文件,為順應國家對融資租賃行業助力“三農”厚望,哈銀金租應運而生。 接下來,我簡要介紹一下哈銀金租基本情況。 哈銀金租經中國銀監會批準,由哈爾濱銀行發起設立于2014年6月,注冊資本20億元。公司作為哈爾濱銀行集團化發展的重要板塊,秉承哈行“普惠金融,和諧共富”的經營理念,立足其在“三農”和“小微”領域的經營特色,確立了“行研先行、區域劃分、行業優先”的指導原則,聚焦現代農業、基礎設施、清潔能源、高端裝備制造、交通物流、文旅健康等領域,產融結合助力實業發展。按照“獨立運作、有效制衡、相互合作、協調運轉”的原則,基本建立了以“三會一層”為主體,“權責明晰、制衡有效”為原則的公司治理體系。秉持“忠誠、干事、干凈、擔當”的文化精神,建立了良好的績效考評體系,逐步打造了一支富有活力、敬業專業、使命必達的金租隊伍。高管團隊,從業及管理經驗均超過20年;核心業務及管理團隊,碩士(以上)學歷人員占比約80%,金融從業經驗均超過8年;員工隊伍,40歲以下人員占比約85%。截至今年6月末經營滿5年,主要財務指標如下:累計投放融資租賃款544.58億元,涉農投放121.18億元,占比達到22%;資產總額279.53億元,年復合增長率達到70%,凈資產28.34億元;今年上半年實現營業收入4.83億元,凈利潤1.56億元,年化資產收益率(ROA)1.21%,年化凈資產收益率(ROE)11.27%,不良率1.34%。 接下來,我結合公司在產融協同以及農機租賃的實踐,與大家作幾點分享。 今年7月份,中國銀保監會下發了《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》,為金融機構如何從產融協同入手,發揮優勢,整合資源,提升服務實體經濟質效提供了指導,并明確提出規范創新供應鏈金融業務模式,加強對“三農”領域的金融服務。這其中,加快提升農機現代化水平也是應有之義。農機融資租賃不僅可以加速現代化農機的使用和推廣,更重要的是,通過對國內外知名農業機械的租賃,將有助于我國農機制造業對標國際先進水準,加速技術改造升級,實現并跑乃至領跑發展,打造農業機械制造業強國。 發展至今,總體而言,我們的農機租賃業務大致經歷了以下兩個階段。第一個階段是成立之初,主要面向農墾集團、農場、合作社等客戶群體,業務模式以“售后回租”為主的1.0階段。在這個階段,我們的農機產品及服務主要面向B端客戶,快速建立了以農墾系統和糧食系統用戶為主體,農機合作社和經銷商為抓手的一批優質客群。例如,2014年,我們與北大荒通用航空公司合作,針對31架老舊機型和5條滑行道采用回租的方式進行盤活,資金定向用于引進12架新型農用飛機,涉及金額6,000萬元,大幅提高了農林航空作業及抗害減災的綜合能力。再有,公司作為中俄金融聯盟成員,積極響應國家“一帶一路”倡議,發揮金融租賃的專業優勢,助力現代化農業企業“走出去”和黑龍江省“龍江絲路帶”建設。我們與北大荒集團牡丹江新友誼農場合作,通過售后回租、直接租賃等方式幫助農場采購大型農機具,幫助農場在俄羅斯遠東地區耕種,為其實現土地和生產作業在外、糧食和收益回國的“兩種資源”“兩個市場”的有效結合助力續航。 隨著公司在1.0階段業務的不斷深入和對產融協同領域的不斷探索,我們自去年下半年開始聚焦零售類業務,也就是依托核心農機廠商,主要面向個體農戶C端客群,業務模式以“直接租賃”為主的2.0階段。接下來,我主要就這一階段的探索和體會做幾點分享。 第一,融入產業,依托核心企業,構建產融協同發展模式。 產融協同要求租賃業主動融入產業,依托核心企業。要做到這一點,我們認為,首先,市場導向,重點支持符合國家產業政策方向、主業集中于實體經濟、技術先進、有市場競爭力的產業鏈鏈條企業。其次,行研先行,憑借扎實的行業研究能力,精準把握目標產業及行業的發展動態及趨勢,切實發揮好粘合劑和助推器的作用,促使核心企業為上下游鏈條企業增信或向金融機構提供有效信息,實現全產業鏈協同健康發展。 在農機租賃業務領域,廠商租賃模式下,我們將核心企業定義為“國際知名、國內一流”農機品牌及其優質經銷商,努力構建“品牌多元、品類完整、優勢互補”的農機租賃產融協同大體系,遵循“農機優先、農具審慎”“動態調整、指定機型”“經銷商四級分類”等準入及管理原則,制定了專門的管理辦法,與廠商和經銷商建立了風險共擔機制,以加強農機設備監控和管理,確保資產質量安全。例如,今年,我們相繼考察了凱斯哈爾濱平房生產基地、東方紅洛陽一拖工程機械有限公司等農機一流品牌,共同打造“廠商+經銷商+農戶”的新型融資租賃合作關系。一方面,解決農戶“購機難”問題。讓農戶由“購買”變為“租賃”,通過分期付款解決其購機一次性投入過高問題;通過與廠商等合作,某些機型甚至可實現零利率分期購機,最大限度降低農戶購機成本;通過合理的利率和專業的保險服務,保障購機農戶基本權益,培養穩定優質的客戶群體。另一方面,B+C的有效結合能夠緩解核心廠商及經銷商銷售壓力,縮短回款周期,實現多贏。比如,今年10月,為助力區域農業環保發展,支持黑龍江省秸稈還田工作,公司直接支持農戶購買深翻深埋及秸稈打捆機具200多臺(套),通過經銷商批量下單100臺(套),累計投入資金近億元,為地區秸稈還田任務勝利告捷做出了自己的貢獻,實現了經濟效益、社會效益、環境效益的多效合一。當前,隨著這一模式的推廣和深入,已幫助合作廠商實現了銷售及融資資產規模化增長,獲得了其高度認可與評價,深化合作以及復制推廣未來可期。 第二,聚焦專業,回歸本源,打造差異化和專業化產品服務。 眾所周知,伴隨著中國經濟發展進入更深層次的結構轉型,金融體系也在發生變化。特別是金融供給側改革的推進、利率市場化和金融科技的發展,都在一定程度上加速了新舊動能轉換。加之我國金融租賃業經歷了十多年的高速規模增長,產品過于信貸化已成為行業共性問題。因此,無論是監管要求、行業洗牌,還是企業自身長遠發展,對于租賃業回歸本源,強化產業協同度已達成了共識。早在2015年,國務院辦公廳《關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見》和《關于加快融資租賃業發展的指導意見》就對租賃業回歸本源,推動產業創新升級,促進經濟結構調整和轉型升級提出了明確要求,并鼓勵租賃業支持現代農業發展,解決農業大型機械、生產設備等購置更新資金不足等問題。 為此,我們結合下沉金融服務重心和零售業務轉型的戰略導向,在大量行業研究和成功試點的基礎上,舉全司之力,整合核心農機廠商、經銷商、農戶等上下游資源與需求,以“融資+融物”的特有優勢延伸服務鏈條,構建了零售業務科技系統賦能支持下的農戶農機業務模式,深化打造“農機+”供應鏈金融服務和差異化品牌特色。 在具體做法上,首先,以“差異化客群”指導精準獲客,調研界定并聚焦“適度規模”農戶,充分利用好母行和自身兩方面資源和優勢。一方面,依托母行在“三農”和“小微”領域的資源和優勢,加強與母行及各分支機構的聯動協同,對既有“白名單”農戶客群進行深度開發,在風險可控的前提下快速拓展高質量業務。據統計,哈爾濱銀行目前存量農貸客戶近10萬戶,業務余額超過100億元,業務服務范圍覆蓋黑龍江省13個地市、6大農墾管理局的絕大多數農村市場以及遼寧、重慶、成都等地區的部分農村。大量的歷史數據積累為公司獲客提供了強有力的支撐。另一方面,注重加強自身對現有經銷商的穿透開發,最終實現對終端農戶的直接租賃,切實將租賃產品用于農,惠于農。業務開展一年來,我們秉持“真場景、真需求、真農戶”的“三真原則”,無一筆不良。其次,以“差異化產品及服務”融入哈行集團化綜合金融服務,提升專業化核心競爭力。租賃業務的差異化產品為客戶融資提供了更豐富的產品選擇,與傳統金融業務互補的產品體系,更有益于為種糧大戶、家庭農場、合作社等各類涉農經營主體提供全方位、立體化的金融支持。截至目前,年內農戶農機租賃業務授信規模達3億元,授信用戶近600戶,涉及農機超過900臺(套),單機價值約33萬元,業務拓展及助農成果日益顯著。此外,在業務實踐中,我們越來越深刻認識到,只有扎根產業,具備優秀的資產運營、管理和處置能力才能真正形成核心競爭力以及細分領域的品牌影響力。因此,基于供應鏈金融思維和“回歸本源”的內在要求,我們也在與核心企業共同探索集約化、專業化、社會化服務,打造農機經營性租賃業務平臺,構建經營性租賃模式,實現批量下單、直接采購、統一維修管理,旨在進一步降低購機成本和生產運營成本,并適時開展二手農機的交易、處置、保險、維修及后續服務,增加農機業務綜合收益。 第三,科技賦能,精細管理,強化構建全流程風控體系。 當今,在數字化轉型的背景下,大數據、云計算、人工智能等正在成為變革傳統金融的重要驅動力,租賃業的高質量發展同樣離不開金融科技的助力。 實務操作中,我們成立了專門的“農機租賃業務流程優化小組”,全面梳理和打通農機業務關鍵節點,建設上線了零售業務系統,初步構建了“準、快、穩、智”的營銷與風控體系;在業務申請環節,實現了“移動端現場盡調報單”功能,突破物理環境限制,將系統支持的范圍延伸到田間地頭和農戶身邊;在授信評審環節,系統引入第三方大數據,對業務參與主體等信息交叉驗證,構建風險控制及反欺詐模型,建立獨立審批人及分級審批制度,加強真實性審查,簡化審批流程,自動完成授信評審打分,提高風險識別和處理效率;在系統安全管理方面,對系統用戶采用雙因素認證措施,有效實現對客戶信息的保護。同時,在租后管理方面,設立債權管理中心,探索通過數據庫密切關注合作企業、承租人及各項數據情況,實現智能化預警,提高風險管理的前瞻性。未來,伴隨業務場景的變化,管理流程的優化和再造,將逐步形成“以業務場景為基礎,以租賃產品為核心,以科技系統為支撐”的零售業務實施路徑,不斷豐富農機零售業務系統的支持場景和操作功能。比如,運用移動感知視頻、電子圍欄、衛星定位等科技手段,對農機租賃物實施遠程監測,提升智能風控水平。 第四,矢志不渝,任重道遠,合力破題農機租賃高質量發展。 在實踐中,我們也發現,雖然農機租賃市場發展前景廣闊,潛力巨大,但也客觀存在一些障礙和瓶頸,突出表現在:一是農機補貼政策待完善。目前,中央財政農機購置補貼先由各省市結合實際選取補貼機具品目,再由財政部、農業部綜合考慮分配,部分省市對部分機型給予額外補貼。這就容易導致出現補貼政策出臺不夠及時、補貼政策公開不夠全面、補貼發放方式僵化等情況。二是農機抵押登記環節待明確。農機屬于動產范疇,我國動產抵押權的登記模式采用書面成立,以農機設定抵押,則抵押權自抵押合同生效時設立。由于我國目前對于農機抵押登記未有明確的法律依據,各地區農機管理政策、制度存在較大差異,農機抵押登記管理標準尚不統一,有的地區甚至沒有明確的農機抵押登記管理部門,造成無法規范進行農機登記、買賣、轉讓等行為,農機租賃業務開展難度較大。三是稅收、財政等配套扶持政策亟待加強。以稅收政策為例,一方面,由于我國增值稅稅法規定對農機產品批發、零售環節免征增值稅,租賃公司直接采購農機無法取得增值稅進項稅,為避免過高稅負水平傾向于發展回租業務而非直接租賃業務,造成農戶不能獲得批量采購優惠價格;另一方面,由于售后回租業務稅目由現代服務業調整到金融服務業,導致農業企業從租賃公司取得的增值稅進項稅額不得抵扣,回租融入資金與貸款融資的稅務紅利消失。四是資金融入方式還不夠全面多元。可以探討,有關部門出臺相關法規,允許租賃企業面向合意客群需求,推出專項支農租賃高凈值理財產品,不止于當前同業借款、涉農金融債券,資產證券化等方式,進一步拓展融資渠道,降低融資成本,更好地支持現代化農機設備發展,持續助力普惠金融活水灌溉“三農”。此外,包括農村客戶信用體系薄弱等外部因素,都決定了農機租賃高質量發展不能一蹴而就,需要包括監管、相關政府機構等在內的各界朋友更多的關注和扶持,更需要我們企業自身明確戰略定位和舉措,潛心研究產融協同模式,牢牢抓住核心企業和市場需求,整合上下游資源,實現農機供應鏈各環節的共贏發展。 哈銀金租愿攜手各界朋友,助力農機租賃業高質量發展,為提升我國農機現代化水平,早日實現鄉村振興貢獻智慧和力量。 今天的分享就到這里,希望大家多多指教!謝謝! [詳情]

劉見和:央企有能力投資金融業 發揮產融結合優勢
劉見和:央企有能力投資金融業 發揮產融結合優勢

   新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。航天科工金融租賃有限公司戰略發展部總經理劉見和出席并發表演講。 劉見和表示,我國產融結合的發展歷程大致可以分為三個階段。第一階段為初步探索階段,交通銀行開創了我國工商企業參股銀行業的先河;企業集團組建內部財務公司的產融結合方式也有了初步發展。 第二階段為整頓階段,由于法律制度欠缺,我國掀起了一輪盲目組建、參股證券業、信托業、財務公司的高潮,為了整頓國家金融秩序,1995年頒布了《中華人民共和國商業銀行法》,規定銀行不允許參股企業。 第三階段為繁榮階段,國家對產融結合發展方式的逐漸默許,為產融結合的發展創造了有利的政策環境,海爾集團、魯能集團、新希望集團,以及寶鋼集團、五礦集團、中糧集團等央企均開始涉足金融領域。這些都證明了產融結合是經濟發展正確的方法論。 從央企來看,央企的業務主要涉及電力、煤炭、鋼鐵、石油石化、軍工等行業,是重要行業和關鍵領域的龍頭企業,承擔服務國家重大戰略的使命,擁有雄厚的產業資產,因而有能力投資金融業,發揮產融結合優勢。 隨著我國經濟由高速度增長向高質量發展轉變,我國對產融結合的政策支持力度也不斷加大。一方面,從強監管的角度規范金融行業行為和業務,引導金融資本主動參與實體經濟活動,提升產融結合質效;另一方面,通過改革完善貸款市場利率(LPR),疏通了貨幣政策的傳導路徑,提高了利率傳導效率,有助于降低企業融資成本。 此外,金融支持制造業、綠色產業、鄉村振興、民營企業、小微企業等政策相繼出臺,為我國推進產融結合創造了良好的政策環境。 以下為文字實錄: 劉見和:尊敬的潘會長、李行長、邢社長,以及業界的各位領導、嘉賓:大家下午好! 因我司楊博欽總經理臨時有事不能到會,受楊總的委托,下面由我代為做個發言。非常高興能參加第16屆中國國際金融論壇,向與會的各位領導和嘉賓學習,并借此機會向大家匯報航天金租在堅持產融結合、服務實體經濟方面的一些思考和實踐。 我們楊總準備了一份精美的ppt,我在這里就按照ppt進行匯報。主要匯報三個方面的內容: 一是什么是產融結合,以及產融結合的路徑和優勢;二是我國產融結合的發展情況;三是航天金租依托股東產業背景,服務產融結合的實踐經驗和案例分享。 第一部分 產融結合的基本含義 產融結合是產業與金融業在經濟運行中為了共同的發展目標和整體效益通過參股、持股、控股和人事參與等方式而進行的內在結合或融合。更簡單的說,產融結合是金融資本和產業資本結合。產業是生產社會財富和滿足人類物質需求的載體,它的發展需要得到法律法規規章以及政策、金融資本、市場需求等多方面支持。產業按照人類生活發展順序和人類需要的程度主要分為三大類分,其中金融業屬于第三產業,因此產融結合中的產業泛指“非金融產業”。金融就是融通資金,管控風險,為實體經濟服務;凡是能提供流動性,提高杠桿率,配合期限的范疇就是金融。因此,金融資本要主動和產業結合,與生產資料結合,為實體企業提供優質的金融服務,創造價值。 從世界范圍來看,產融結合路徑可以分為“由產到融”和“由融到產”兩種。“由產到融”是由產業資本向金融資本延伸,企業集團從實業起家,發展到一定階段后,與金融機構合作或成立金融公司等方式,提高其產業資本的質量和效率,并獲取金融收益,回饋實業。國際上比較典型的代表是通用電器、西門子,國內比較典型的代表是中航工業、中石油、中石化等。“由融到產”是由金融資本滲透到產業領域,以大財團和商業銀行為主要代表,以其強大的資本實力和服務水平,滲透到實業之后支撐、引領了產業發展。國際上比較典型的代表是摩根財團,國內比較典型的代表是中信集團、光大集團、中國平安等。但是“由融到產”路徑有其局限性,金融資本容易忽視行業發展規律而盲目擴張,從而割裂金融資本和產業資本之間的聯系,可能走向崩盤,因此要平衡好金融資本和產業資本之間的關系,才能經受住歷史和時代的檢驗。從目前的發展情況來看,絕大多數企業均為“由產到融”路徑,而“由融到產”路徑較少,但是不論最初是“由產到融”還是“由融到產”,最終都會形成“以融促產、以產助融”的雙驅動發展模式。在此模式下,相關主體具有產業的基礎又具有金融的秉性,是產融結合更為專業的模式。 產融結合主要有三大優勢:一是降低交易成本,企業通過產融結合,將企業內部產業資本和金融資本結合在一起,通過內部協調最大限度降低交易成本;二是防范風險,產融結合可以在產業企業和金融企業之間形成內部市場,一定程度上實現兩者之間的信息溝通和信息共享,通過相互之間的充分了解減少信息不對稱,降低風險;三是擴大經營,企業通過產融結合引入金融資本,帶動產業資本擴大經營形成規模效應、提高效率。 第二部分 我國產融結合發展情況 從我國產融結合的發展歷程來看大致可以分為三個階段,第一階段為初步探索階段,交通銀行開創了我國工商企業參股銀行業的先河;企業集團組建內部財務公司的產融結合方式也有了初步發展;第二階段為整頓階段,由于法律制度欠缺,我國掀起了一輪盲目組建、參股證券業、信托業、財務公司的高潮,為了整頓國家金融秩序,1995年頒布了《中華人民共和國商業銀行法》,規定銀行不允許參股企業;第三階段為繁榮階段,國家對產融結合發展方式的逐漸默許,為產融結合的發展創造了有利的政策環境,海爾集團、魯能集團、新希望集團,以及寶鋼集團、五礦集團、中糧集團等央企均開始涉足金融領域。這些都證明了產融結合是經濟發展正確的方法論。 產融結合是我國重要的發展方向,是金融為實體經濟服務的重要切入點。第五次全國金融工作會議旗幟鮮明地提出,金融要以為實體經濟服務為天職,今年的幾次重要會議,均對產融結合提出了明確的要求。今年2月,習總書記在主持中央政治局第十三次集體學習時指出,要強化金融服務功能,找準金融服務重點,以服務實體經濟、服務人民生活為本。因此,產業作為實體經濟核心,是產融結合的出發點和落腳點。11月28日,國務院金融穩定發展委員會召開第十次會議提出,服務實體經濟和防范金融風險,根本上要靠深化金融改革開放,通過改革提供機制保障,提供動力支持。剛結束的中央經濟工作會議判斷了當前的經濟形勢,雖然我國經濟下行壓力加大,但經濟穩中向好、長期向好的基本趨勢沒有改變,同時對2020年經濟工作定下了穩中求進的總基調,并提出了2020年六大重點工作。其中,第五點“著力推動高質量發展”中強調,要加快現代化經濟體系建設,推動農業、制造業、服務業高質量發展。因此,要采取措施加大產融結合力度,推動實體經濟實現高質量發展。 隨著我國經濟由高速度增長向高質量發展轉變,我國對產融結合的政策支持力度也不斷加大。一方面,從強監管的角度規范金融行業行為和業務,引導金融資本主動參與實體經濟活動,提升產融結合質效;另一方面,通過改革完善貸款市場利率(LPR),疏通了貨幣政策的傳導路徑,提高了利率傳導效率,有助于降低企業融資成本。此外,金融支持制造業、綠色產業、鄉村振興、民營企業、小微企業等政策相繼出臺,為我國推進產融結合創造了良好的政策環境。 從制造業來看,制造業集中承載了人類社會的主要智慧成果,是全部現代文明的力量來源,具備強大的制造業一定也具備強大的軍事力量,也才能為國民經濟發展和人民幸福安居樂業保駕護航。作為與制造業緊密相連的融資租賃業,其主要租賃物為設備類動產,在投融資體系中一頭連接資產,一頭連接資金,是推動制造業轉型升級、服務實體經濟的有力抓手。以上高度概括了制造業對人類文明的重要意義以及融資租賃與制造業的緊密關系。二戰時期,美國汽車制造商福特公司以其強大制造能力能夠每64分鐘生產一輛B24轟炸機,這是美國制造業發展的典范。2017年,人民銀行等5部門聯合印發《關于金融支持制造強國建設的指導意見》,提出要加快制造業領域融資租賃業務發展。上個月,國家發改委等15部門聯合印發《關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見》指出,鼓勵發展裝備融資租賃業務。 從我國央企來看,央企的業務主要涉及電力、煤炭、鋼鐵、石油石化、軍工等行業,是重要行業和關鍵領域的龍頭企業,承擔服務國家重大戰略的使命,擁有雄厚的產業資產,因而有能力投資金融業,發揮產融結合優勢。從融資租賃來看,融資租賃天然具有融資與融物的屬性,能夠很好的將產業與資金結合在一起,與實體經濟緊密結合,在產融結合上獨具優勢。因此,央企融資租賃具有服務產融結合的先天優勢。今年3月,國資委印發《關于加強中央企業金融業務管理和風險防范的指導意見》提出,穩步推進中央企業產融有序結合。產融結合、以融促產是中央企業開展金融業務的出發點和落腳點。截至目前,96家央企,其中有70多家開展了金融業務,64家設立了融資租賃公司,占央企總量的66.66%,共設立融資租賃公司71家。 謝謝大家![詳情]

王學東:公司治理是租賃行業專業化發展的基本保障
王學東:公司治理是租賃行業專業化發展的基本保障

  國銀金融租賃股份有限公司黨委書記、董事長王學東 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 國銀金融租賃股份有限公司黨委書記、董事長王學東出席并發表演講。 王學東表示,我國融資租賃業經歷了2007年以來十年高速發展,目前已從規模擴張階段邁向專業化、高質量發展的新階段。伴隨行業轉型升級的加快,租賃公司要提升專業化經營能力、培養專業化人才、實現專業化發展,就必須正確處理股東和公司、公司內部、公司和專業化業務單元之間的關系,必須有完善的公司治理提供基礎保障。 他表示,公司治理是租賃公司防控風險的有效方式。我國金融領域的實踐也多次證明,一旦公司治理不健全,股東或者集團公司領導過度插手公司業務,對管理層或業務部門過度激勵,往往都會埋下巨大的風險隱患,甚至導致整個公司發展進程受到重大影響。 近年來,規范股東行為、加強股權管理、“三會一層”依法合規運作、薪酬激勵等問題紛紛成為行政處罰、窗口指導等監管實踐中的重點關注對象。新形勢下公司治理將成為租賃公司長治久安、健康持續發展的重要基石。 以下為部分文字實錄: 完善公司治理,為租賃行業更好服務 實體經濟保駕護航 --在中國國際金融論壇上的講話 尊敬的各位領導、各位同仁: 非常高興參加第16屆中國國際金融論壇,與各位領導、各位同業就租賃行業的發展進行交流。今天我分享的主題是完善公司治理,為租賃行業更好服務實體經濟保駕護航。選擇公司治理這個話題主要基于以下四點考慮: 第一,公司治理是租賃行業專業化發展的基本保障。公司治理是指界定“三會一層”及利益相關者之間相互關系的一系列制度安排,是公司運行的基本框架。公司治理既包括組織架構、職責邊界等制衡機制,也包括決策、監督、激勵約束等運行機制,其根本目的就是合理劃分權責利,有效保障“讓專業的人干專業的事”。我國融資租賃業經歷了2007年以來十年高速發展,目前已從規模擴張階段邁向專業化、高質量發展的新階段。伴隨行業轉型升級的加快,租賃公司要提升專業化經營能力、培養專業化人才、實現專業化發展,就必須正確處理股東和公司、公司內部、公司和專業化業務單元之間的關系,必須有完善的公司治理提供基礎保障。 第二,公司治理是租賃公司轉型發展的現實需求。一方面,伴隨行業高速發展,租賃公司資本約束的壓力日漸顯現,大量租賃公司需要通過引進戰略投資者、公開上市等方式來補充資本,支撐公司長遠發展;另一方面,伴隨金融改革開放,金融資本、產業資本、外資紛紛希望進入租賃行業,有的是進行戰略布局,有的為獲取財務回報,面對多元化股東的需求,租賃公司需要完善公司治理,依法合規地處理好股東訴求和公司自身發展的關系,才能保障公司長治久安。 第三,公司治理是租賃公司防控風險的有效方式。決策機制靈活、融資效率高是租賃公司區別于商業銀行的先天優勢,然而,如果缺乏有效的公司治理,公司往往容易出現內控制度不完善、激勵約束失衡、內部人控制等問題,將給租賃公司帶來信用風險、市場風險、操作風險。我國金融領域的實踐也多次證明,一旦公司治理不健全,股東或者集團公司領導過度插手公司業務,對管理層或業務部門過度激勵,往往都會埋下巨大的風險隱患,甚至導致整個公司發展進程受到重大影響。 最后,公司治理是租賃公司合規發展的剛性要求。西方的金融理論和實踐均表明,金融機構在公司治理上存在的缺陷和不足是經濟動蕩和金融危機的一個重要根源。習近平總書記在幾次重要會議上多次強調要完善金融機構法人治理結構。在依法治國和嚴監管、防風險的大背景下,公司治理已成為近期監管部門重點關注的領域,位居2018年銀監會監管八大重點的首位。近年來,規范股東行為、加強股權管理、“三會一層”依法合規運作、薪酬激勵等問題紛紛成為行政處罰、窗口指導等監管實踐中的重點關注對象,這一點大家應該都有所體會。 綜上所述,新形勢下公司治理將成為租賃公司長治久安、健康持續發展的重要基石。作為國內首家上市的金融租賃公司,近年來國銀租賃在公司治理方面進行了一些探索,希望我們的經驗和教訓能夠為同業們帶來一點借鑒。 總之,正是因為有了好的公司治理,近年來國銀租賃才取得了較好的經營業績,也很好的回饋了股東、員工和社會。最后,國銀租賃希望與大家繼續加強合作,共同提升租賃行業服務實體經濟的能力和水平,謝謝大家![詳情]

國家開發銀行原副行長李吉平:應大力發展經營性租賃
國家開發銀行原副行長李吉平:應大力發展經營性租賃

  國家開發銀行原副行長李吉平 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。國家開發銀行原副行長李吉平出席并發表演講。 融資租賃行業如何挖掘價值,如何為實體經濟做出更多貢獻?國家開發銀行原副行長李吉平表示,需要不斷深耕產業和資產端,不斷提升產融協同深度,只有深度參與產業轉型升級,才能推動融資租賃自身轉型升級。其中的一條路徑就是大力發展經營性租賃。 他認為,融資租賃不僅幫助企業解決融資問題,還要解決租賃設備所衍生出來的維修、保養等專門服務,更要立足融資租賃,逐步深入產業鏈,解決產業難題,發揮產業的資產管理功能。從現狀來看,我國租賃公司經營性租賃業務所占比重還較低,融資租賃本身以設備租賃物為核心的運營模式優勢還未得到很好的發揮。 從未來趨勢看,經營性租賃是未來我國租賃業轉型的重要方向,這一點逐漸成為行業共識。整個租賃行業正由簡單的類信貸資金投放運營模式,逐步向經營性租賃業務轉變,探索租賃資產專業化經營的模式。 在他看來,這也是融資租賃公司與產業客戶共同成長的必然要求,融資租賃公司不是從金融利差中,而是從產業綜合服務中發掘更大價值。 以下為文字實錄: 新時代融資租賃發展趨勢與機遇 國家開發銀行原副行長 李吉平 各位嘉賓、各位朋友: 大家好!很高興出席第十六屆中國國際金融論壇,跟大家研討“新時代的金融發展與服務”這個議題。幾天前,中央經濟工作會議在北京召開,習近平總書記發表重要講話,會議再次提出“要推動實體經濟發展,提升制造業水平,發展新興產業”,“深化金融供給側結構性改革,疏通貨幣政策傳導機制,增加制造業中長期融資,更好緩解民營和中小微企業融資難融資貴問題”。這些要求為新時代的金融發展與服務指明了方向,也為今天我們重點談的融資租賃行業帶來很多啟發和機遇。 下面,我與大家分享的是對融資租賃這個具體行業的思考,結合我在國家開發銀行工作的經驗,特別是開發性金融支持實體經濟的理念,跟大家分享一些我對這個行業的思考。 這里有一組數據,截至2018年底,全國融資租賃企業總數為1.17萬家,注冊資金約合3.28萬億元,融資租賃合同余額大約為6.65萬億元人民幣。從這些數據中,我們看到,融資租賃行業并不是一個很大的金融行業,但公司數量卻很多。對比來看,2018年末,我國銀行業境內總資產超260萬億元,全國68家信托公司管理的信托資產規模為22.70萬億元,保險業總資產18.33萬億元,都遠高于融資租賃行業。 但正是這樣一個總體規模不大、中小機構眾多的行業,對服務實體經濟,特別是對支持產業發展、支持制造業發展有著非常重要的價值。大家都知道,融資租賃是集融資與融物于一體的金融工具,本質上是基于設備、裝備的資產融資,最大的優勢和價值就在于貼近產業、融合產業。因此,融資租賃天生是產融協同的載體,基業長青的根基在產業之中,天生具備服務實體經濟的功能。我在開發銀行工作時,曾經長期思考一個問題,金融如何有效支持產業發展,怎樣建設一個真正的產業銀行?從融資租賃行業的發展中,我看到一部分答案。我看到,發展融資租賃能夠深化產融協同,增加產融協同的深度,增強金融服務實體經濟的能力,是實現我國經濟高質量發展的現實需要。 今年的中央經濟工作會議精神中,有一句話需要大家特別重視和深入思考,那就是“增加制造業中長期融資”。融資租賃在制造業中長期融資中的優勢十分突出。從歷史上看,我國融資租賃業的產生,也是改革開發初期,利用外資吸收和引進國外先進技術和設備的有效手段。隨著行業不斷發展,融資租賃的兩大優點被越來越多的人認識,一是融資與融物相結合,二是提供設備中長期資金,這兩大特點高度契合制造業的重資產屬性,以及裝備更新、升級、換代需求迫切的特點。可以說,融資租賃是為制造業量身打造的金融工具。所以我們看到,國家發改委、財政部、人民銀行、銀保監會等部門,要求“鼓勵發展裝備融資租賃業務”,推動先進制造業和現代服務業深度融合發展。當前,我國正值傳統產業換擋升級的關鍵時期,制造類企業在設備更新、技術創新和節能環保等方面的資金投入逐年增加。未來,融資租賃行業的發展趨勢和機遇也都在產業升級之中。 那么,在產業升級中,融資租賃行業怎樣挖掘更大價值,怎樣為實體經濟做出更多貢獻?我認為,需要不斷深耕產業,深耕資產端,不斷提升產融協同的深度,只有深度參與產業轉型升級,才能推動融資租賃自身轉型升級。其中的一條路徑,就是大家經常講到的“大力發展經營性租賃”。也就是說,不僅幫助企業解決融資問題,還要解決租賃設備所衍生出來的維修、保養等專門服務,更要立足融資租賃,逐步深入產業鏈,解決產業難題,發揮產業的資產管理功能。從現狀來看,我國租賃公司經營性租賃業務所占比重還較低,融資租賃本身以設備租賃物為核心的運營模式優勢還未得到很好的發揮。但從未來趨勢看,經營性租賃是未來我國租賃業轉型的重要方向,這一點逐漸成為行業共識,整個租賃行業正由簡單的類信貸資金投放運營模式,逐步向經營性租賃業務轉變,探索租賃資產專業化經營的模式。這也是融資租賃公司與產業客戶共同成長的必然要求,融資租賃公司不是從金融利差中,而是從產業綜合服務中發掘更大價值。 我們更要注意到,隨著工業互聯網的興起,特別是物聯網、大數據、5G等技術的應用,經營性租賃業務有可能迎來新一輪產業變革的契機。經營性租賃站在金融的高地上,能不能抓住技術變革的機遇,參與到產業鏈的優化重組中?能不能主動規劃、推動和引領產業升級?新能源、新材料、節能環保、智能制造、智慧交通、智慧城市、綠色建筑等戰略新興產業,既需要融資性租賃解決資金問題,更需要經營性租賃深化產業發展。未來,只有能夠提供產業綜合服務的融資租賃企業才有競爭力,才是開發性的金融,在服務實體經濟中發揮更大作用,才能贏得多大型金融機構青睞,成為開發性金融合作的重要組成部分。 謝謝大家![詳情]

方一出席第十六屆中國國際金融論壇
方一出席第十六屆中國國際金融論壇

  達樸匯聯產品總監方一 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 達樸匯聯產品總監方一出席并發表演講。[詳情]

潘光偉:金融租賃業機遇與挑戰并存 應注重防控風險
潘光偉:金融租賃業機遇與挑戰并存 應注重防控風險

  中國銀行業協會黨委書記、專職副會長 亞洲金融合作協會第一副理事長潘光偉 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。中國銀行業協會黨委書記、專職副會長,亞洲金融合作協會第一副理事長潘光偉出席并發表演講。 潘光偉表示,無論是整個宏觀經濟大環境,還是具體到金融租賃行業小環境,都出現了較大變化。金融租賃行業發展面臨經濟下行壓力、行業增速放緩、風險防控壓力增大和發展模式待優化等四方面挑戰。 一是外部環境復雜嚴峻,經濟面臨下行壓力。當前,世界經濟增速放緩,全球貿易和投資低迷,保護主義顯著抬頭。國內經濟也正處于由高速增長到高質量發展的轉變階段,產業結構仍在深度調整。 二是行業內部面臨著增速放緩,競爭加劇。從增速看,金融租賃行業在2008-2011年呈現爆發性增長,從2011年到2015年,租賃資產年復合增長率32%,但從2016到2018年,租賃資產年復合增長率為14%,行業發展趨于成熟,增速回落到正常區間。從機構數量來看,金融租賃公司已達到67家,商業融資租賃公司已超過萬家,市場競爭激烈。隨著客戶融資方式趨于多元,金融租賃公司業務也受到銀行、證券、信托、基金等金融機構的競爭沖擊,業務拓展壓力逐步增加,可持續發展能力受到考驗。 三是風險防控壓力逐漸增大。截止2018年末,金融租賃行業不良率0.89%,較年初略有上升,信用風險防控壓力持續增加;金融租賃資產期限較長,而負債又多是短期負債,因資產錯配導致的流動性風險防范壓力逐漸增大;資產普遍投向基礎設施、航空、軌道領域,投向集中帶來的風險也在日益增加。 四是發展模式需進一步優化。部分金融租賃公司綜合服務能力還不足,除了簡單融資外,專業化資產管理、經濟咨詢等服務能力還有待進一步提高。特別是新租賃會計準則頒布出臺與逐步實施,對行業的影響較大。新租賃會計準則要求承租人確認租賃物使用權資產及租金負債,一定程度上可能會提高其資產負債率,增加其處理租賃交易的成本,導致部分承租人在選擇租賃交易時更加謹慎。也對金融租賃公司綜合服務能力和資產運營管理能力提出了更高的要求。 但“逆境中見機遇”,他表示,金融租賃行業主要有三大機遇。供給側改革持續深化為金融租賃行業帶來廣闊的市場機會,國家重大戰略的實施為金融租賃行業提供了多重發展契機,金融協調監管新格局的形成為金融租賃行業營造有利的外部條件。 如何推動金融租賃行業的高質量發展?他認為,實現金融租賃行業高質量發展,不僅需要金融租賃公司自身努力,也需要行業協會積極引領。金融租賃公司應當堅守本源,更好服務實體經濟;專注主業,加強經營管理能力建設;積極利用科技賦能,精準聚焦“做優做強”;防控風險,全面夯實發展根基;優勢互補,凝聚發展新合力。 以下為文字實錄: 堅守本源 轉型創新 助力金融租賃行業高質量發展 --中國銀行業協會黨委書記、專職副會長、亞洲金融合作協會第一副理事長潘光偉在第十六屆中國國際金融論壇的講話 尊敬的各位領導、各位嘉賓、媒體朋友們、女士們、先生們: 大家下午好!揮別舊歲,非常感謝組委會邀請參加本次論壇。我謹代表中國銀行業協會對“第十六屆中國國際金融論壇”的成功舉辦表示熱烈的祝賀!對長期以來關心支持銀行業發展的社會各界表示由衷的感謝和敬意! 2007年銀監會啟動商業銀行設立金融租賃公司試點工作,至今也已逾12年。這些年來,在監管引領下得益于國家經濟的快速發展、行業政策的不斷完善以及自身與實體經濟的緊密聯系,金融租賃行業實現了長足發展,差異化、特色化、專業化、國際化水平逐步提升。截止2019年三季度,國內已開業的金融租賃公司達67家(不含3家專業子公司),資產總額已突破3萬億,實現凈利潤超290億元。 十多年來的實踐表明,金融租賃以其融資融物的特點,在服務實體經濟方面具有獨特優勢;能夠幫助生產制造企業盤活存量資產,優化資產負債結構,減輕企業杠桿率;能夠通過靈活還款安排,幫助資金不夠富裕的企業較為便利的引進新設備、新工具、新技術;能夠整合上下游資源,實現供需兩端精準匹配,促進制造商生產符合市場需求的產品;能夠通過發揮國際產能合作紐帶作用,聯合中國制造“走出去”;能夠連接廣闊的金融市場,引導更豐富金融資源注入實體經濟,降低實體經濟融資成本,等等。依托其獨特行業優勢,金融租賃在助推國家重大戰略落地、服務保障社會民生、促進產業結構轉型升級、服務國民經濟重點領域和薄弱環節、幫助中國制造“走出去”等方面發揮不可替代的作用。主要表現在以下三方面: 一是助推國家重大戰略落地。金融租賃行業主動對接重大國家戰略實施,以專業化金融租賃產品積極支持國家重點項目、重大工程建設,服務“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶、“中國制造2025”等國家重大戰略。截至2018年末,金租行業在“一帶一路”沿線國家和地區租賃資產規模近3300億元;在京津冀和長江經濟帶租賃資產規模合計超9000億元。 二是服務社會民生領域。金融租賃公司深入電力、公交、軌交、鐵路、醫療等行業,重點支持關系國家或地方重大經濟社會效益、有利于民生改善的項目,助力企業提升服務經濟社會發展和保障民生的能力。截至2018年末,金融租賃行業在電力熱力、交通運輸、水利環境和公共設施四大領域的存量資產占比分別達到13.4%,28.1%和21.3%,占比合計超過整體業務投向的一半以上,達到62%。 三是扶持“中小微企業”及“三農”發展。近年來,金融租賃公司不斷推出具有專業化特征的“中小微”及“三農”租賃產品,以工程機械、計算機、農機具等中小型設備租賃業務,豐富了面向眾多的中小微企業、民營及個體經營者的金融服務類型,拓展了租賃服務的受益面。截至2018年底,金融租賃公司“三農”、中小微企業租賃業務余額超過7200億元,為緩解“三農”、和中小微企業等融資難、融資貴問題發揮了重要作用。 在看到成績的同時,我們也要認識到,當前,無論是整個宏觀經濟大環境還是具體到金融租賃行業小環境都出現了較大變化,金融租賃行業發展面臨以下三個方面的挑戰。 一是行業內部面臨著增速放緩,競爭加劇。當前,世界經濟增速放緩,全球貿易和投資低迷,保護主義顯著抬頭。國內經濟也正處于由高速增長到高質量發展的轉變階段,產業結構仍在深度調整。從增速看,金融租賃行業在2008-2011年呈現爆發性增長,從2011年到2015年,租賃資產年復合增長率32%,但從2016到2018年,租賃資產年復合增長率為14%,行業發展趨于成熟,增速回落到正常區間。從機構數量來看,金融租賃公司已達到67家,商業融資租賃公司已超過萬家,市場競爭激烈。隨著客戶融資方式趨于多元,金融租賃公司業務也受到銀行、證券、信托、基金等金融機構的競爭沖擊,業務拓展壓力逐步增加,可持續發展能力受到考驗。 二是風險防控壓力逐漸增大。截止2018年末,金融租賃行業不良率0.89%,較年初略有上升,信用風險防控壓力持續增加;金融租賃資產期限較長,而負債又多是短期負債,因資產錯配導致的流動性風險防范壓力逐漸增大;資產普遍投向基礎設施、航空、軌道領域,投向集中帶來的風險也在日益增加。 三是發展模式需進一步優化。部分金融租賃公司綜合服務能力還不足,除了簡單融資外,專業化資產管理、經濟咨詢等服務能力還有待進一步提高。特別是新租賃會計準則頒布出臺與逐步實施,對行業的影響較大。新租賃會計準則要求承租人確認租賃物使用權資產及租金負債,一定程度上可能會提高其資產負債率,增加其處理租賃交易的成本,導致部分承租人在選擇租賃交易時更加謹慎。也對金融租賃公司綜合服務能力和資產運營管理能力提出了更高的要求。 以上這些都給金融租賃行業穩健發展帶來很多挑戰,但“逆境中見機遇”,主要有三大機遇。 一是供給側結構性改革持續深化為金融租賃行業帶來廣闊的市場機會。一方面傳統制造業優化存量資產配置、加快技術升級的所帶來設備更新、換代、改造需求;另一方面以新通訊技術、新能源、新材料為代表的戰略新興產業和高端制造業的迅速發展所帶來的固定資產和新增設備投資需求,都將為金融租賃行業帶來更多的發展和空間。 二是國家重大戰略的實施為金融租賃行業提供了多重發展契機。近年來,“一帶一路”倡議、自貿區建設與擴容、人民幣國際化等國家戰略的推進,為金融租賃公司全球化布局創造了有利契機,也為金融租賃公司深度參與國際間經貿合作、有效引導金融資本與產業資本有機互動、更好支持中國企業“走出去”提供了歷史機遇。 三是金融協調監管新格局的形成為金融租賃行業營造有利的外部條件。融資租賃監管職責劃歸銀保監會,整個租賃行業監管政策、經營規范統一協調,形成了更審慎、更規范、更公平的監管政策環境,有利于租賃行業長期穩健發展。 2020年,站在新的歷史起點,面對新時代新機遇,金融租賃行業應牢牢把握,更好肩負起自身使命。對于如何推動金融租賃行業的高質量發展,我想和各位分享幾點思考和認識: 一是堅守本源,更好服務實體經濟。金融是實體經濟的血脈,為實體經濟服務是金融的天職,是金融的宗旨,也是防范金融風險的根本舉措。金融租賃行業要不忘初心,積極主動順應實體經濟的金融服務需求,把更好服務實體經濟作為出發點和落腳點,持續提升服務實體經濟質效。一要突出租賃特色,發揮金融租賃“融資融物”相結合的獨特優勢,大力支持企業“去杠桿”、“降成本”,促進產業升級調整。二要優化資產布局,主動服務以高端裝備制造、新能源、新材料、節能環保、新一代信息技術產業為代表的戰略性新興產業,培育經濟發展新動能。三要拓寬服務領域,加大對“三農”和中小微企業的支持力度,提升薄弱領域的金融可獲得性和包容性發展,助力“補短板”。四要拓展發展空間,對接國家重大戰略,主動參與國際經貿合作,借助金融租賃“產融結合”的天然屬性,打通境內外市場和產業鏈上下游,增添經濟發展新動力。 二是專注主業,加強經營管理能力建設。金融租賃公司要加強業務模式研究,做好發展規劃,明確發展目標,保持戰略定力,增強內生發展動力;要結合戰略選擇和風險偏好進行總體資產結構安排和資源配置;更加注重租賃資產價值波動管理、資產處置能力提升、盈利模式可持續等,不斷提升以租賃物價值管理為核心的租賃經營能力建設,推動行業專業化發展。 三是科技賦能,精準聚焦“做優做強”。近年來,科技對于金融的作用被不斷強化,創新性的金融解決方案層出不窮。金融租賃公司也要順應金融科技的發展趨勢,探索運用大數據、云計算、區塊鏈、物聯網的多種科技手段,實現金融資源的精準化配置、租賃資產的精細化管理,進一步鞏固和增強核心競爭力。 四是防控風險,全面夯實發展根基。金融租賃行業要進一步增強風險合規意識,把主動防范防控化解金融風險放在更加重要的位置。逐步建立主體清晰的風險治理架構,明確風險控制的職責與權限,完善風險監測、預警、報告、處置機制。綜合運用多元化風險管理技術,如價值評估、權屬管理、租期檢查、保險管理等手段強化風險資產管理能力。充分發揮租賃物的風險緩釋作用,增強抵御風險的能力。持續完善覆蓋業務各環節、資產全周期的全面風險管理體系,提升金融租賃資產的風險綜合管控能力。切實增強風險管理的主動性、前瞻性,做到對風險的早識別、早預警、早發現、早處理。 五是優勢互補,凝聚發展新合力。金融租賃公司間的密切合作是金融租賃行業的優良傳統。銀行、金融租賃、融資租賃都是金融系統的重要組成部分,積極探索和嘗試不同金融業態間的合作,發揮銀行資金優勢、金融租賃股東背景優勢和風險防控優勢、融資租賃公司行業深耕的服務優勢,圍繞資產運營精細化管理、租賃資產轉受讓等業務,優勢互補,凝聚發展新合力。 實現金融租賃行業高質量發展,不僅需要金融租賃公司自身努力,也需要行業協會積極引領。根據當前金融租賃行業整體現狀和金融租賃公司發展需求,近年來,中國銀行業協會有針對性發揮行業組織平臺作用,服務行業行穩致遠。一是發揮宣傳平臺作用,編制《中國金融租賃行業發展報告》,提升社會認知度和行業影響力;二是發揮自律平臺作用,發布《中國金融租賃行業自律公約》,引領行業理性規范發展;三是發揮培訓平臺作用,組織多條線、多領域的業內培訓,提高從業人員專業水平;四是交流平臺作用,匯聚業內意見和訴求,及時向監管部門溝通匯報。組織多層面的業內交流和不同業態之間的溝通交流,促進行業合作共贏;五是發揮研究平臺作用,加強對行業熱點問題的專題研究,做好前瞻性分析;六是發揮信息發布平臺作用,定期發布行業數據,服務會員單位經營管理。 求木之長者,必固其根本;欲流之遠者,必浚其泉源。金融租賃行業要不忘初心、堅守本源,持續提高金融租賃服務實體經濟的效率和水平,助力我國經濟高質量發展。中國銀行業協會也將一如既往地發揮行業自律組織的引領作用,當好監管部門的助手,充分發揮橋梁紐帶和行業智庫作用,共同為新時代金融租賃行業助力實體經濟的高質量發展做出更大的貢獻![詳情]

經合組織駐華首席代表:基礎設施投資有5大關鍵因素
經合組織駐華首席代表:基礎設施投資有5大關鍵因素

  經合組織駐華首席代表海博 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。 經合組織駐華首席代表海博出席并發表演講。 海博表示,在基礎設施投資中有五個關鍵因素,一是領導力和政策承諾,首先政府要做出承諾;第二是要有工具和過程來進行實施,來幫助實現這些目標;第三需要能力建設;第四要分享知識,要更多的參與到學習當中來;第五,要有一個充分支持的國家系統。 以下為文字實錄: 海博:尊敬的各位來賓、女士們、先生們,大家中午好! 首先感謝組織方組織了中國國際金融論壇邀請我參加本次重要的活動,我認為現在我們發展中面臨的挑戰,而且就金融和發展來說,它給我們對于討論的重要話題提供了越來越多的重要空間,特別是我們現在都非常關注怎么來實現增長,怎么能實現可持續發展的目標,而我們應該做什么來改善金融行業,來實現這些目標? 首先,我想看一下我們現在要充分利用的金融資源來實現可持續發展目標在2030年實現是很大的挑戰,我們所有的人都缺乏資源。SDG目標用美元來衡量是25萬億美元,這是我們要實現可持續發展目標所缺乏的資金,每年都缺這么多錢。 在經合發展組織我們負責1500億美元的海外發展資金,但是我們面臨的挑戰更大,我們需要全面的策略在國內和國際進行融資,私募和公募。 就融資來進行可持續發展目標最關鍵的挑戰是在發展出這種監管策略,能夠幫助我們實現新的,以及可持續一致的資金。 在OECD我們發展出一些策略、原則來進行融資,有官方的融資還有商業的融資來實現可持續發展目標。 特別是在路線圖融資是在10月份印度尼西亞啟動的,我們需要的是國際合作,大家都這么說的。 OECD認為我們需要足夠的資源和又要的合作體制對于我們實現2030可持續發展目標是至關重要的步驟。通過我們的年度報告公開多邊合作報告OECD評估多邊合作體系,我們發現了一個關鍵的趨勢,而且要分析這個趨勢,并對我們的多邊體系進行注資。 我們的報告指出現在的資金對于多邊機構來說是在增加,在2016年增加了,但是之后就趨平,我們需要找到其中的挑戰,其中有援助的有效性,我們給其他的國家提供的援助是否有效?我們發現還有很多的空間需要我們進行進一步的改善。 同時我們也需要多邊的捐助,捐助方就是需要所有的政府來支持我們多邊的融資,同時要加強我們的合作多邊行動率,同時在多邊組織之間進行協調。因此,要增加我們之間的合作有效性和融洽性,同時我們也要解決這種分化。 看看目前對象SDG目標的融資,我們看到了資源在增加,比如信息對于誰進行投資,投資了什么,對于發展銀行和SDG來說信息的助力是有限的,我們沒有足夠的資源。 在過去幾年我們有一些新的工具,比如機器學習、大數據給我們帶來了極大的潛力,幫助我們進行了研究,同時我們也可以進行定制的咨詢。 除此以外,我們有SDG融資實驗室,這是一個開放的合作機構,能夠幫助我們進一步的更好設計發展合作,它會追蹤官方的SDG注資,同時也要看各捐助方之間的捐助差距。 不管你相不相信,10%的海外投資援助其實都是要針對SDG第九目標,那就是基礎設施,只有10%是來進行了工業革命和基礎設施的投資,這些是關鍵的領域,只有9%的組織所有海外發展援助資金注入了可持續和清潔能源方面。這個數據很驚人,只有9%來幫助我們打造可再生和清潔能源。 同時我們也看了其他的挑戰,比如可持續性對于發展和基礎設施的投資。最近在非洲有大量的基礎設施投資,如果說這些項目管理得很好,我們甚至可以提升這些項目的可持續性。 國家應該提升自己的能力來管理好投資銀行,提供資金和提供援助其實不僅是一個挑戰,但是這些國家怎么來管理援助資金,這也是一個挑戰。 現在還有一些運維的資金成本,還有一些反復出現的成本,以及一些情況的惡化,國家應該在對于基礎設施進行維護,滿足未來的需求。現在OECD有一個指導原則,這是特別重要的原則,基礎設施發展需要確保社會和環境的可持續性,我們經常都會談論,比如金融體系的發展,或者發展援助。同時我們也需要考慮到最重要的就是對于社會和環境的可持續性。在一個國家,大部分的援助是針對基礎設施的,交通、能源等等方面,基礎設施的發展是需要更好的和當地公司聯系起來,由FDI外國直接投資,在全球的價值鏈上進一步的上移,同時也會發展出一些水資源處理的設施。 因此我們要在基礎設施支出和維持可持續性和投資的質量之間達成一個平衡。 最近的原則,也就是高質量基礎設施投資,也就是一個例子向我們展示了國際社會怎么能發展出一個機制來幫助我們實施這種可持續的基礎設施投資,進一步幫助我們實現SDG2030。 現在我們還是缺乏信息告訴我們哪些金融資源進行了投資,我們要打造一個可依賴的、全面的信息系統,能更好的研究和找到我們的解決方案。 OECD現在形成一個新的測量方式,我們要測量我們的投資和我們提供的經濟援助,這些衡量指標是要全面、正式的支持我們的可持續發展,它提供給我們一個機遇,讓我們更好地采取一些行動來進行區域的基礎設施連接和協調。 今天的國際數據不是那么的清晰,尤其是在海外資金援助方面,新的系統是由OECD研發的,我們能夠提供海外基礎設施長期發展的數據可見性,同時也使得其他基礎設施發展的融資注資數據更加的可見。 還有私營領域如果我們提供官方的干預,能夠讓我們看到基礎設施的缺乏資金是由哪些人提供的,同時還有多邊的機構提供的。 最后我們的機構能夠提供更多的合作,比如南南合作,給一些出資方讓他們更好的實現SDG目標。 特別是我們在基礎設施方面的投資,不能忽略對于氣候變化方面的影響,我們對環境不造成損害都不夠了,因此我們要采取盡可能所有的努力來改變我們現有的方式,就是要逆轉對氣候變化的影響。 對氣候變化來說,我們剛剛分析了發展的合作在國家之間的合作,同時也分析了OECD成員國之間能做什么,能夠有效的解決一些關鍵的挑戰,比如氣候變化、污染、土壤肥力的喪失、生物多樣性的缺失,這樣就形成了一個能支持2030可持續發展目標。 我們發現了五個關鍵因素,可以在所有的基礎設施投資當中應用起來,他們可以進行任何的發展合作。 第一是領導力和政策承諾,首先政府要做出承諾;第二是我們要有工具和過程來進行實施,來幫助我們實現這些目標;第三我們需要能力建設;第四我們要分享知識,要更多的參與到學習當中來;第五,我們要有一個充分支持的國家系統。我們已經有了很多的信息能幫助我們了解國家銀行可以幫助政府來實現自己的承諾,根據巴黎協定我們公布了兩個案例,一個是南非的,一個是另一個國家的。 這些研究找出了我們在發展當中,新興經濟體經常認為要實現巴黎協定和2030可持續發展目標,發展中國家和新興經濟體是至關重要的國家。 國家發展銀行能幫助我們更好地了解中國這個國家能夠進一步的更好發展。 OECD是一個主要的國際組織,它是一個智庫,是主要的良好做法和政策的來源,我們分析不同的成員國和非成員國的政策,我們尋找最佳的做法,提供政策,讓其他的國家可以把這些政策利用起來,實現可持續包容發展。 包括好的社會治理和環境的發展,經合組織會提供非常多的建議和政策的框架,為金融以及相關的領域提供建議。 就在前不久,我們也開始了一個新的對于區塊鏈的活動,幾乎所有的會員國以及非會員國都來到了經合組織共同討論最佳實踐以及最佳的指導,如何在金融市場變革當中運用區塊鏈。 我們同樣還有人工智能應用的研究,我們對人工智能采取了以人為本的政策,我們已經向執行委員會提出了意見,并且在大阪的大會上發布了這一建議,目前已經成為了人工智能領域的主要建議。 我們同樣也與中國還有其他的國家合作,共同對金融教育、數字經濟,還有不同的金融監管,還有政策以及資本市場,還有金融市場的建議提供我們的意見。 最后,我們非常高興的與中國合作,我們也與中國有二十年的發展與合作,中國不僅僅成為了世界第二大經濟體,同時也成為了這一政策對話中主要的貢獻國,因為中國在經濟發展和改革當中擁有諸多的經驗,并且在這樣的一個金融領域變革當中,也包括全世界人民的改革,還有在金融技術、區塊鏈、人工智能方面新的經驗。 我們非常歡迎中國加入到這個過程中去,我們也非常愿意與在座的各位展開緊密的合作,與各位的公司展開合作。[詳情]

孔旭洪:如果一帶一路是主動脈 金融就是毛細血管
孔旭洪:如果一帶一路是主動脈 金融就是毛細血管

  桑坦德銀行亞太區首席執行官孔旭洪 新浪財經訊 由國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、金融時報社、中國銀行業協會共同主辦的第十六屆中國國際金融論壇于12月19-20日在上海召開。論壇主題為新時代的金融發展與金融服務。桑坦德銀行亞太區首席執行官孔旭洪出席并發表演講。 孔旭洪表示,桑坦德銀行布局的核心城市和市場與“一帶一路”區域國家高度重合,集團全球九大核心市場中有八個屬于“一帶一路”沿線國家。 他認為這不單純是巧合,而是桑坦德銀行的機遇與緣分。他表示,“一帶一路”是中國有史以來最具高度和廣度的開放格局,因為它的包容性、多元性和共享性賦予了它跨越地緣政治和歷史形態的可能性。 他表示,如果說“一帶一路”是互聯互通的主動脈,金融就是蔓延滲透的毛細血管。以人民幣國際化來詮釋新的貿易格局帶來的新機遇,桑坦德銀行幫助很多的中國企業,尤其是大型央企走出去,投資了巴西、智利、葡萄牙等拉美和歐洲國家的電力、能源、港口等基礎設施。 以下為文字實錄: 孔旭洪:各位尊敬的貴賓們,女士們、先生們,大家早上好! 非常高興能夠來到上海,能夠參加第十六屆中國國際金融論壇,今年的論壇主題是新時代的金融發展與金融服務。我感受到我們處在一個新時代,我也想與各位來分享,從金融從業者的角度,個人對新時代金融的理解和感悟。 對于金融機構過去可以歸納為三個維度,一、縱觀全球,我們正在見證新的金融貿易格局形成。二、聚焦中國,我們處在全新的金融監管政策環境的起點。三、展望未來,全新科技與金融的結合正在重塑金融的面貌。 2019年即將過去,如果要評選年度關鍵詞的話,我相信貿易戰一定會鎖定榜單的前三名,它貫穿全年,跌宕起伏,牽動著包括金融領域在內的社會各界神經,貿易戰的背后是全球化和多邊主義面臨挑戰的危機和世界經濟及地緣政治格局正在被改寫的現實。 值得慶幸的是,挑戰總是與機遇并存,中國扛起了全球化和多邊主義的大旗,我記得2017年5月,我有幸參加了“一帶一路”國際合作官方論壇,習主席在開幕式上的講話令我印象尤為深刻。 尤其是對于通過政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通、民心相通這五通和“一帶一路”建立和平之路、繁榮之路、開放之路、創新之路、文明之路的五路的論述,我真切的感受到倡議的發起者,也就是我們中國作為世界大國的責任擔當。 這在自由貿易和全球一體化貿易戰陰云不散的今天顯得尤為可貴,桑坦德銀行經過160年的穩健發展,尤其是最近三十年來蔓延式的并購和擴張,已經從一個中小型商行發展成為了歐元區和拉丁美洲地區市值最大的銀行和金融集團,我們的核心市場包括歐洲的英國、西班牙、葡萄牙、波蘭,美洲的巴西、墨西哥、阿根廷、智利和美國。 桑坦德的核心城市和市場與“一帶一路”區域國家高度重合,在集團全球九大核心市場中有八個屬于“一帶一路”沿線國家,我認為這不單純是巧合,而是桑坦德銀行的機遇與緣分,我認為“一帶一路”是中國有史以來最具高度和廣度的開放結局,因為它的包容性、多元性和共享性賦予了它跨越地緣政治和歷史形態的可能性。 如果說“一帶一路”是互聯互通的主動脈,金融就是蔓延滲透的毛細血管。 以人民幣國際化來詮釋新的貿易格局給我們帶來的新機遇,桑坦德銀行幫助很多的中國企業,尤其是大型央企走出去,投資了巴西、智利、葡萄牙等拉美和歐洲國家的電力、能源、港口等基礎設施。 在海外投資并購的過程中,無論是股權交易、并購融資還是后續經營都是繞不開外匯這個重要話題。 項目未來現金流也都是當地貨幣,如果收購公司在當地上市,交易貨幣勢必是當地的幣種,交割貨幣也往往是當地幣。 中國企業的主營業務收入與合并會計報表都是以人民幣為單位,而海外融資往往又是美元負債。在進行并購融資時,使用的過橋貸款常常都是先融美元再換成當地的貨幣,中國在加入WTO之后,經歷了1994、2005、2015年三次重大匯率改革,應該說在現在的人民幣匯率形成機制中,市場供求已經扮演了基礎性角色,早已不再是掛鉤美元參考一籃子貨幣進行調節。這么多年來美元作為最強勢的全球貨幣屬性已經根深蒂固,相當大一部分的交易和結算貨幣都是美元,已成為一種習慣性的定勢,似乎只要涉及到離岸融資、跨境交易就一定需要美元作為核定默認的中間貨幣,這一點桑坦德銀行本身也深有體會,我們總部在西班牙,跨界貨幣是歐元,同時我們也是巴西最大的國際性銀行。 在早年歐元和雷亞爾之間甚至都不存在直接報價,甚至銀行自己都需要通過美元對歐元和雷亞爾進行二次轉換。后來我們認識到作為在巴西經營的歐洲企業,我們應該關注的是歐元和雷亞爾之間的波動,這才是我們在進行投融資規劃和行為時最真實和直接的參考。同時我們也思考過這樣一個問題,中國企業投資在巴西,我們需要關注的難道不是人民幣和雷亞爾之間的匯率波動嗎? 但為什么我們和客戶往往關心的只是美元和雷亞爾的匯率變動?為什么不是人民幣和雷亞爾,或者歐元與雷亞爾?事實上,以雷亞爾為例,過去一年相對歐元的波動是低于美元的,并不是直接掛鉤簡單換算的關系,并且歐元融資成本也相對更低。 近幾年我們也參與了一些中國企業境外美元、歐元雙幣種發債的趨勢,許多的發行人也開始在中國發行熊貓債。 我相信,隨著人民幣國際化的穩步推進,中國在全球貿易投資中所扮演的角色將越發重要,人民幣的貨幣主權信心會進一步增強,這方面的機會將逐漸涌現,使得我們高度關注。 第二個新是聚焦中國,我們正處在全新的監管政策環境節點,就在今年7月,國務院金融委公布了進一步擴大金融業對外開放的具體措施,宣布將按照宜快不宜慢,宜早不宜遲的原則。 最初并落實11條金融業對外開放措施,中國改革開放40載,開放的程度和質量都在穩步提升。 但在過去很長一段時間,相對其他領域的開放,金融領域的開放其實是較為保守的。金融開放11條可謂千呼萬喚始出來,而且力度空前的,全方位開放所含領域眾多,包括銀行、保險、券商、期貨等細分領域,從主體到各類配套均有設計,環環相扣。 在過去外資金融機構在進入中國市場之前,往往第一步要做的是熟悉紅線,既有持股比例的紅線,也有業務范圍的紅線,然后才是業務布局和商業決策。 今天我們是很幸運的,站在中國金融市場正在完全敞開的大門之前,這將幫助外資金融機構更加廣泛、更深入的了解中國特色社會主義新時代下金融市場的運行機制和客戶行為。 與此同時,外資金融機構也會為國內市場和消費者帶來新的理念和實踐經驗,尤其是基金管理和財富管理領域,傳統歐美市場已經有很成熟的一套體系值得借鑒。 對外資金融機構的全面開放并不意味著金融機構就能確保全面營利,這中間我們還有相當多的功課要做。 但是有一點可以肯定,那就是全球最大的個人消費者投資者和中產階級群體對外金融機構來說已經近在眼前,觸手可及,我們有理由相信在中國新的監管環境和開放格局下,外資機構可以發揮自身優勢,結合國際先進理念和經驗在財富管理直接融資、外匯交易等領域捕捉到新的境遇和發展空間。 我們非常期待能深耕中國市場,為更多的中國企業和個人賦能與助力。 第三個新是展望未來,全新科技與金融的結合正在重塑金融的面貌,說到科技創新,當下最熱門的話題肯定是5G、人工智能、虛擬現實和區塊鏈等,桑坦德銀行在金融領域的布局是比較早的,我們旗下運營著歐洲最大的開放銀行,歐洲第一家5G銀行今年年終在西班牙馬德里支行落地。 今年我們還完成了區塊鏈上第一筆公司債的成功發行,成為首家使用公鏈對債券發行進行全方位管理的金融機構。 我個人非常看好5G和區塊鏈技術的應用,因為我們回顧歷史,真正對行業乃至社會產生重大深遠影響的技術往往都是針對基礎設施的革命。 例如蒸汽機、高鐵、互聯網等等。5G和區塊鏈正是此類基礎設施顛覆型的技術,將會使得許多停留于想象的場景在此基礎上成為現實作為全世界網點最多的國際性銀行之一。 過去三年我們數字銀行的用戶數量每年以40%的速度增長,而傳統銀行網點每年以5%的速度在削減,這一增一減已經預示了未來的趨勢,我們可能不再需要去實體銀行就能辦理幾乎所有的業務,而傳統網點存在的意義和功能也將演變和升級。 比如我們在英國、西班牙、阿根廷、智利等國家嘗試將支行改造成共享辦公,咖啡館和自助銀行一體化的新型業態,獲得了用戶的廣泛認可和歡迎。 區塊鏈技術與供應鏈金融是存在天然的匹配性,在貿易的各個環節,不論是融資、流轉還是支付都具有廣泛的應用場景,可以顯著提升效率和質量。 就在前兩個月,我們作為上海銀行的戰略股東,與上銀和海爾股份簽署了數字供應鏈金融全球戰略合作協議,兩家銀行將以金融優勢資源服務海爾全球供應鏈通過數字化產品創新和技術合作,共同打造供應鏈平臺的開放式生態,將數字化供應鏈金融服務拓展至全球國際市場。我們希望結合桑坦德銀行全球客戶資源和境外服務優勢,為更多中國企業的國際發展探索新的路徑,從而有效支持國內企業提高全球資源配置的能力。 去年年初,我們發布了采用區塊鏈技術的跨國支付服務,桑坦德One Pay FX,幫助客戶快速解決跨國交易,也成為全球第一個推出區塊鏈跨國交易服務的國際銀行。One Pay FX已經上線,該服務目前支持西班牙、英國、巴西與波蘭的客戶通過手機操作在一天就可以完成交易,而且可以看到對方與當地貨幣收到的金額,同時可以實現多種貨幣跨境即時到賬。 傳統企業的數字化和去中心化轉型勢在必行,今年年初桑坦德宣布未來四年將在集團全球金融科技和數字化提升上投入200億歐元,加速數字化建設,通過不斷改善客戶體驗,進一步提升客戶忠誠度,同時降低運營成本。 無論是5G還是區塊鏈、人工智能這些新技術的應用,都是處在探索階段,而人們往往容易低估新技術所帶來的巨大改變。 我認為,金融機構尤其應該積極擁抱新型科技,5G和區塊鏈新科技的潛力固然巨大,但如果我們低估甚至忽略這些目前我們可能還無法看明白的新技術,這里面的風險恐怕更大。 我們西方有一句諺語,沒有看見就信的人是有福氣的。我覺得用在這里很貼切,不管技術上怎么創新,歸根結底還是要回歸金融的本質,不能過分求快和取巧,必須牢牢抓住服務實體經濟這一主線。 最后回到本次論壇的主題,作為一個金融從業者,能夠見證一個澎湃的新時代何嘗不是一件幸事,而金融機構又應該在這個新時代中扮演出一個什么樣的新角色,能否跳出傳統金融思維進行自我創新,為客戶和社會創造更大、更深遠的價值,這一問題是我想邀請在座所有的同仁繼續思考的問題。[詳情]

組織結構

論壇主辦單位:
國際銀行業聯合會
國際資本市場協會
金融時報社
中國銀行業協會

現場網絡直播:
新浪財經

往屆回顧

會務咨詢

組委會秘書處聯系方式
贊助及演講咨詢:梅先生
電話:+86-10-8586 6866
傳真:+86-10-8571 5997
郵件:[email protected]

參會咨詢:宋小姐
電話:+86-10-8586 6966
郵件:[email protected]

媒體合作:謝小姐
電話:+86-10- 010-85715851
郵件: [email protected]

微博推薦

更多

新浪意見反饋留言板 歡迎批評指正

新浪簡介 | About Sina | 廣告服務 | 聯系我們 | 招聘信息 | 網站律師 | SINA English | 通行證注冊 | 產品答疑

Copyright ? 1996-2020 SINA Corporation, All Rights Reserved

新浪公司 版權所有

牛牛对战软件 e球彩进球走势图 新希望股票股吧 遇乐棋牌大厅安装 打鱼金蟾捕鱼 手机打鱼把我输惨了 贵阳捉鸡麻将怎么玩 快速赛车直播 捕鱼大富翁赢微信红包 哈尔滨麻将群无押金5毛 免费网络赚钱项目 股票杠杆融资 富贵棋牌最新版 三中三就是三全中吗 哈灵麻将官方网免费下载 网站赚钱平台 今天股票大盘多少点